การชำระบัญชี vs การชำระบัญชี
การหักบัญชีและการชำระบัญชีเป็นกระบวนการสำคัญสองขั้นตอนที่ดำเนินการเมื่อทำธุรกรรมในตลาดการเงินที่สามารถซื้อและขายหลักทรัพย์ทางการเงินได้หลายประเภท การหักบัญชีและการชำระบัญชีช่วยให้สำนักหักบัญชีตระหนักถึงภาระผูกพันด้านสิทธิใดๆ ที่เกิดขึ้นในกระบวนการซื้อขายหลักทรัพย์ และเพื่อเตรียมการเพื่อให้สามารถโอนเงินและหลักทรัพย์ได้อย่างถูกต้องในเวลาที่เหมาะสมและมีประสิทธิภาพ บทความอธิบายอย่างชัดเจนว่าแต่ละหน้าที่เหล่านี้ตกอยู่ในกระบวนการซื้อขายหลักทรัพย์อย่างไร อธิบายความสัมพันธ์ระหว่างกระบวนการทั้งสอง และเน้นถึงความเหมือนและความแตกต่างระหว่างการหักบัญชีและการชำระบัญชี
การหักบัญชีคืออะไร
Clearing เป็นกระบวนการระงับการเรียกร้องของสถาบันการเงินชุดหนึ่งกับข้อเรียกร้องของสถาบันการเงินอื่น กระบวนการหักบัญชีเกิดขึ้นระหว่างเวลาที่ดำเนินการซื้อขายและการชำระบัญชี เมื่อการซื้อขายเสร็จสิ้นหรือเสร็จสิ้นในตลาดการเงิน หน่วยงานหักบัญชีจะได้รับแจ้งซึ่งจะดำเนินการตามกระบวนการเคลียร์ธุรกรรม การหักบัญชีจะคล้ายกับการทำบัญชี โดยสำนักหักบัญชีจะอัปเดตฐานข้อมูลโดยจับคู่ผู้ซื้อและผู้ขายของธุรกรรมดังกล่าว เพื่อเป็นการยืนยันว่าทั้งสองฝ่ายตกลงตามเงื่อนไขการค้า ถัดไปสำนักหักบัญชีจะมีส่วนร่วมในกระบวนการที่เรียกว่า 'ตาข่าย'
เนื่องจากการซื้อขายและธุรกรรมจำนวนมากเกิดขึ้นในตลาดการเงินในหนึ่งวัน สำนักหักบัญชีจึงใช้ระบบอัตโนมัติเพื่อกำหนดคำสั่งซื้อและขายเพื่อให้มีการทำธุรกรรมเพียงไม่กี่รายการเท่านั้น เมื่อผู้ซื้อและผู้ขายจับคู่กันได้ถูกต้องแล้ว สำนักหักบัญชีจะแจ้งให้คู่กรณีทราบในการทำธุรกรรมและจัดเตรียมการโอนเงินไปยังผู้ขายและหลักทรัพย์ให้กับผู้ซื้อ
การชำระบัญชีคืออะไร
การชำระบัญชีเป็นขั้นตอนสุดท้ายในการซื้อหลักทรัพย์ ที่การชำระบัญชี ผู้ซื้อจะดำเนินการด้านธุรกรรมให้เสร็จสิ้นโดยการชำระเงินที่จำเป็นให้กับผู้ขาย และผู้ขายจะโอนหลักทรัพย์ที่ซื้อไปให้ผู้ซื้อในทางกลับกัน การชำระบัญชีจะเสร็จสิ้นเมื่อสำนักหักบัญชีโอนกรรมสิทธิ์ในหลักทรัพย์ให้กับผู้ซื้อและเมื่อโอนเงินไปให้ผู้ขายแล้ว หุ้นและพันธบัตรจะตกลงกันหลังจาก 3 วันนับจากวันที่ดำเนินการ หลักทรัพย์รัฐบาล ออปชั่น และกองทุนรวมจะชำระในหนึ่งวันหลังจากวันดำเนินการ และบัตรเงินฝากมักจะถูกตัดสินในวันเดียวกับการประหารชีวิต
การหักบัญชีกับการชำระบัญชีต่างกันอย่างไร
การหักบัญชีและการชำระบัญชีเป็นกระบวนการที่ดำเนินการโดยสำนักหักบัญชีในกระบวนการซื้อขายหลักทรัพย์ สิ่งสำคัญคือต้องมีการกำหนดระบบการหักบัญชีและการชำระบัญชีที่รัดกุมเพื่อรักษาการดำเนินการซื้อขายหลักทรัพย์ที่ราบรื่นภายในตลาดการเงินการหักบัญชีเป็นส่วนที่สองของกระบวนการซึ่งจะเกิดขึ้นหลังจากการดำเนินการซื้อขายและก่อนการชำระธุรกรรม การหักบัญชีเป็นที่ที่ผู้ซื้อและผู้ขายจับคู่และยืนยัน และการทำธุรกรรมจะถูกหักล้าง (ชุดของธุรกรรมการซื้อพร้อมการขาย) เพื่อให้มีการทำธุรกรรมเพียงไม่กี่รายการเท่านั้น Settlement เป็นขั้นตอนสุดท้ายของกระบวนการที่สำนักหักบัญชีจะโอนความเป็นเจ้าของหลักทรัพย์ที่ซื้อให้กับผู้ซื้อและโอนเงินในการชำระเงินให้กับผู้ขาย
ข้อดีหลักของระบบการหักบัญชีและการชำระเงินคือความปลอดภัยของธุรกรรม เนื่องจากกระบวนการดำเนินการโดยสำนักหักบัญชี ผู้ซื้อและผู้ขายสามารถมั่นใจได้ว่าการส่งมอบหลักทรัพย์และเงินทุนจะเกิดขึ้นในเวลาที่เหมาะสมและถูกต้อง
สรุป:
การหักบัญชีเทียบกับการยุติ
• การชำระบัญชีและการชำระบัญชีเป็นกระบวนการสำคัญสองขั้นตอนที่ดำเนินการเมื่อทำธุรกรรมในตลาดการเงินที่สามารถซื้อและขายหลักทรัพย์ทางการเงินได้หลากหลาย
• สิ่งสำคัญคือต้องมีระบบการหักบัญชีและการชำระบัญชีที่รัดกุม เพื่อรักษาการดำเนินงานซื้อขายหลักทรัพย์ที่ราบรื่นภายในตลาดการเงิน
• การหักบัญชีเป็นกระบวนการระงับการเรียกร้องของสถาบันการเงินชุดหนึ่งกับข้อเรียกร้องของสถาบันการเงินอื่น
• การหักบัญชีคล้ายกับการทำบัญชี โดยที่สำนักหักบัญชีจะอัปเดตฐานข้อมูลโดยจับคู่ผู้ซื้อและผู้ขายของธุรกรรมดังกล่าว เป็นการยืนยันว่าทั้งสองฝ่ายตกลงตามเงื่อนไขการค้า
• ในการชำระบัญชี ผู้ซื้อทำธุรกรรมฝั่งของเขาให้เสร็จสมบูรณ์โดยชำระเงินที่จำเป็นให้กับผู้ขายและผู้ขาย ในทางกลับกัน โอนหลักทรัพย์ที่ซื้อให้กับผู้ซื้อ