ความแตกต่างที่สำคัญ – อัตรากำไรขั้นต้นเทียบกับ EBITDA
กำไรหรือที่เรียกกันทั่วไปว่ารายได้ถือเป็นองค์ประกอบที่สำคัญที่สุดในธุรกิจใดๆ จำนวนกำไรต่างๆ สามารถคำนวณได้โดยการรวมและการยกเว้นต้นทุนและรายได้ อัตรากำไรขั้นต้นและ EBITDA (กำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย) เป็นรายได้สองค่าที่คำนวณโดยธุรกิจอย่างกว้างขวาง ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างอัตรากำไรขั้นต้นและ EBITDA คืออัตรากำไรขั้นต้นคือส่วนหนึ่งของรายได้หลังจากหักต้นทุนสินค้าขาย ในขณะที่ EBITDA ไม่รวมดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่ายในการคำนวณ
กำไรขั้นต้นคืออะไร
Gross Margin หรือ 'gross profit' คือรายได้หักต้นทุนสินค้าที่ขายและสามารถแสดงได้ทั้งแบบสัมบูรณ์และแบบเปอร์เซ็นต์ นี่แสดงจำนวนรายได้ที่เหลือหลังจากครอบคลุมต้นทุนสินค้าขาย อัตรากำไรจาก GP สูงขึ้น ประสิทธิภาพในการดำเนินกิจกรรมทางธุรกิจหลักสูงขึ้น ดังนั้นจึงเป็นตัวเลขกำไรแรกในงบกำไรขาดทุน
กำไรขั้นต้น=(รายได้ – ต้นทุนขาย) หรือ (กำไรขั้นต้น / รายได้ 100)
รายได้
รายได้คือรายได้ที่ได้จากการทำธุรกิจหลักของบริษัท
ต้นทุนขาย (COGS)
ต้นทุนของสินค้าในสินค้าคงคลังเริ่มต้นบวกกับต้นทุนสุทธิของสินค้าที่ซื้อลบด้วยต้นทุนสินค้าในสินค้าคงคลังที่สิ้นสุด
EBITDA คืออะไร
EBITDA คำนวณกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย การคำนวณนี้ใช้เพื่อวัดความสามารถในการทำกำไรของบริษัท เนื่องจากพิจารณาเฉพาะค่าใช้จ่ายที่จำเป็นในการดำเนินธุรกิจในแต่ละวัน
ดอกเบี้ย
นี่คือต้นทุนของหนี้และชำระเป็นรายปี นี่เป็นภาระผูกพันตามสัญญาและอัตราดอกเบี้ยจะตกลงกันเมื่อเริ่มต้นสัญญาเงินกู้ บริษัทต่างๆ สามารถประเมินทางเลือกเงินกู้ที่หลากหลายเพื่อรับผลประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลง อย่างไรก็ตาม เมื่อตกลงที่จะจ่ายดอกเบี้ย จะกลายเป็นต้นทุนที่ไม่สามารถควบคุมได้
ภาษี
ภาษีเป็นค่าใช้จ่ายทางการเงินจากรายได้ที่รัฐเรียกเก็บ จึงเป็นภาระผูกพันทางกฎหมาย นี่เป็นค่าใช้จ่ายที่อยู่นอกเหนือการควบคุมขององค์กรที่กฎหมายสามารถหลีกเลี่ยงภาษีได้
ค่าเสื่อมราคา
ค่าเสื่อมราคาเป็นค่าใช้จ่ายทางบัญชีเพื่อลดอายุการใช้งานของสินทรัพย์ที่มีตัวตนอันเนื่องมาจากการสึกหรอ มีหลายวิธีในการคิดค่าเสื่อมราคาสินทรัพย์ที่มีตัวตน แม้ว่าจะไม่มีความแตกต่างที่สำคัญระหว่างวิธีการเกี่ยวกับจำนวนเงินทั้งหมดที่เรียกเก็บ นโยบายค่าเสื่อมราคาบางรายการคิดค่าเปอร์เซ็นต์ที่สูงขึ้นสำหรับปีแรกๆ ของสินทรัพย์เมื่อเทียบกับปีหลัง ในขณะที่นโยบายอื่นๆ คิดค่าเปอร์เซ็นต์เท่ากันตลอดอายุของสินทรัพย์
ค่าตัดจำหน่าย
ค่าตัดจำหน่ายเป็นเงื่อนไขทางบัญชีที่อ้างถึงกระบวนการจัดสรรต้นทุนของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนในช่วงระยะเวลาหนึ่ง นอกจากนี้ยังหมายถึงการชำระคืนเงินต้นเงินกู้เมื่อเวลาผ่านไป นี่เป็นค่าใช้จ่ายที่ธุรกิจไม่สามารถควบคุมได้โดยตรง
ดอกเบี้ย ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่ายเป็นค่าใช้จ่ายที่นำไปหักลดหย่อนภาษีได้และเป็นประโยชน์ในแง่ของภาษี เนื่องจากองค์ประกอบข้างต้นไม่สามารถควบคุมได้โดยตรง ควรมีตัวเลขกำไรระหว่างกาลระหว่างอัตรากำไรขั้นต้นและอัตรากำไรสุทธิเพื่อระบุว่ารายได้และค่าใช้จ่ายที่ควบคุมได้ส่งผลต่อกำไรสุทธิอย่างไร EBITDA เป็นหน่วยวัดของตัวเลขกำไรซึ่งช่วยให้สามารถคำนวณได้
EBITDA=รายได้ – ค่าใช้จ่าย (ไม่รวมภาษี ดอกเบี้ย ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย)
EBITDA Margin=EBITDA/รายได้ 100
ภาพที่ 1: ควรรักษาต้นทุนและรายได้อย่างมีประสิทธิภาพเพื่อให้ได้กำไรที่เพิ่มขึ้น
ความแตกต่างระหว่าง Gross Margin และ EBITDA คืออะไร
กำไรขั้นต้นเทียบกับ EBITDA |
|
| กำไรขั้นต้นคือส่วนหนึ่งของรายได้หลังจากหักต้นทุนสินค้าขาย | EBITDA คำนวณโดยไม่รวมดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย |
| อัตราส่วน | |
| Gross Margin คำนวณเป็น=(รายได้ – ต้นทุนขาย) | EBITDA คำนวณเป็น=รายได้ – ค่าใช้จ่าย (ไม่รวมภาษี ดอกเบี้ย ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย) |
| การใช้งาน | |
| แม้จะมีประโยชน์ แต่ Gross Margin ไม่ได้ให้ข้อมูลที่เป็นประโยชน์มากนัก เนื่องจากไม่คำนึงถึงรายได้จากการดำเนินงานและต้นทุนอื่นๆ | EBITDA เป็นแนวคิดที่ค่อนข้างใหม่และให้ข้อมูลพื้นฐานสำหรับการตัดสินใจ |
สรุป – อัตรากำไรขั้นต้นเทียบกับ EBITDA
ความแตกต่างระหว่างอัตรากำไรขั้นต้นและ EBITDA นั้นขึ้นอยู่กับด้านที่พิจารณาในการคำนวณเป็นหลัก อัตรากำไรขั้นต้นคำนวณเพื่อระบุผลกำไรที่เกิดจากกิจกรรมทางธุรกิจหลัก ในขณะที่ EBITDA คือจำนวนกำไรหลังจากคำนึงถึงรายได้จากการดำเนินงานและค่าใช้จ่ายอื่นๆ การเปรียบเทียบอัตรากำไรขั้นต้นและ EBITDA ของบริษัทกับผลประกอบการปีที่แล้วและบริษัทที่คล้ายคลึงกันในอุตสาหกรรมเดียวกันนั้นมีประโยชน์เพิ่มขึ้น
