ความแตกต่างหลักระหว่าง EBITDA และรายได้จากการดำเนินงานคือ EBITDA วัดความสามารถในการทำกำไรของบริษัท และช่วยในการกำหนดศักยภาพในการสร้างรายได้ของธุรกิจ ในขณะที่รายได้จากการดำเนินงานจะวัดกำไรของบริษัทหลังจากหักค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน ซึ่งรวมถึงค่าใช้จ่ายทั่วไปและการบริหารที่ส่งออก
ทั้งรายได้จากการดำเนินงานและ EBITDA เป็นมาตรการทางบัญชีที่สำคัญซึ่งช่วยให้ได้รับประสิทธิภาพทางการเงินขององค์กร แม้ว่ารายได้จากการดำเนินงานและ EBITDA จะระบุถึงผลกำไรของบริษัท แต่ EBITDA แสดงกำไรที่รวมดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย ในขณะที่รายได้จากการดำเนินงานจะแสดงกำไรหลังจากหักค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน เช่น ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย
EBITDA คืออะไร
EBITDA ย่อมาจาก Earnings Before Interests, Tax, Depreciation and Amortization. เป็นมาตรการทางบัญชีที่คำนวณโดยใช้กำไรสุทธิขององค์กร ก่อนหักดอกเบี้ยจ่าย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย จึงสามารถกำหนดเป็นผลกำไรจากการดำเนินงานของบริษัทหรือผลการดำเนินงานของบริษัทได้
EBITDA มักจะแสดงในงบกำไรขาดทุน แต่ไม่ใช่หลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป (GAAP) อย่างไรก็ตาม มีการใช้กันอย่างแพร่หลายในด้านการเงินหลายด้านในการประเมินผลการดำเนินงานของบริษัท เช่น การวิเคราะห์หลักทรัพย์ เป็นไปได้ที่จะใช้ EBITDA เป็นตัวบ่งชี้เพื่อเปรียบเทียบความสามารถในการทำกำไรระหว่างบริษัทต่างๆ
การมีค่า EBITDA ติดลบบ่งชี้ว่าธุรกิจมีปัญหาในการทำกำไรและกระแสเงินสด อย่างไรก็ตาม EBITDA ที่เป็นบวกไม่ได้หมายความว่าธุรกิจจะทำกำไรหรือสร้างเงินสดได้อย่างเต็มที่
นักวิเคราะห์ทางการเงินมักใช้ EBIDTA เพื่อมุ่งเน้นที่ผลลัพธ์ของการตัดสินใจในการดำเนินงาน ในขณะเดียวกันก็ขจัดผลกระทบของการตัดสินใจที่ไม่ได้ดำเนินการ การตัดสินใจเหล่านี้บางส่วนรวมถึงดอกเบี้ยจ่าย ซึ่งเป็นการตัดสินใจด้านการเงิน อัตราภาษี ซึ่งเป็นการตัดสินใจของรัฐบาล หรือรายการที่ไม่ใช่เงินสดจำนวนมาก เช่น ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย ซึ่งเป็นการตัดสินใจทางบัญชี การลดผลกระทบจากการไม่ดำเนินงานให้เหลือน้อยที่สุดซึ่งเป็นเอกสิทธิ์ของแต่ละบริษัทจะช่วยให้นักลงทุนมุ่งเน้นไปที่ความสามารถในการทำกำไรจากการดำเนินงานเป็นตัวชี้วัดประสิทธิภาพอย่างเดียว
สูตรคำนวณ EBITDA
EBIDTA=รายได้สุทธิ + ดอกเบี้ย + ภาษี + ค่าเสื่อมราคา + ค่าตัดจำหน่าย
รายได้จากการดำเนินงานคืออะไร
รายได้จากการดำเนินงานจะวัดจำนวนกำไรที่ได้รับจากการดำเนินธุรกิจ หลังจากหักค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน เช่น ค่าเสื่อมราคา ค่าจ้าง และต้นทุนขาย (COGS)รายได้จากการดำเนินงานนำรายได้รวมของบริษัท ซึ่งเท่ากับรายได้รวมลบด้วย COGS และหักค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานทั้งหมด ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานของธุรกิจคือต้นทุนที่เกิดขึ้นจากกิจกรรมการดำเนินงานตามปกติและรวมถึงรายการต่างๆ เช่น อุปกรณ์สำนักงานและสาธารณูปโภค
ที่สำคัญกว่านั้น รายได้จากการดำเนินงานเป็นตัววัดประสิทธิภาพทางอ้อม ยิ่งรายได้จากการดำเนินงานสูงขึ้น ธุรกิจหลักของบริษัทก็จะยิ่งมีกำไรมากขึ้น
ปัจจัยหลายประการที่อาจส่งผลต่อรายได้จากการดำเนินงานของธุรกิจ ซึ่งรวมถึงกลยุทธ์การกำหนดราคา ราคาวัตถุดิบ หรือต้นทุนแรงงาน ปัจจัยเหล่านี้ยังเกี่ยวข้องโดยตรงกับการตัดสินใจในแต่ละวันของผู้จัดการ
สูตรรายได้จากการดำเนินงาน
รายได้จากการดำเนินงาน=รายได้รวม – ต้นทุนทางตรง – ต้นทุนทางอ้อม
รายได้จากการดำเนินงานนำเสนอข้อมูลที่เป็นประโยชน์แก่นักวิเคราะห์ทางการเงินสำหรับการประเมินผลการดำเนินงานของบริษัทและช่วยวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรจากการดำเนินงานเป็นตัวชี้วัดประสิทธิภาพเพียงอย่างเดียวการวิเคราะห์ประเภทนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งเมื่อเปรียบเทียบบริษัทที่คล้ายคลึงกันในอุตสาหกรรมเดียว โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อบริษัทเหล่านี้อาจมีโครงสร้างเงินทุนหรือสภาพแวดล้อมทางภาษีที่แตกต่างกัน
ความสัมพันธ์ระหว่าง EBITDA กับรายได้จากการดำเนินงานคืออะไร
- ทั้งรายได้จากการดำเนินงานและ EBITDA เป็นมาตรการทางบัญชีที่สำคัญซึ่งช่วยให้ได้รับประสิทธิภาพทางการเงินขององค์กร
- มาตรการเหล่านี้ช่วยเปรียบเทียบผลการดำเนินงานของบริษัทต่างๆ ในอุตสาหกรรมที่คล้ายคลึงกัน
EBITDA และรายได้จากการดำเนินงานต่างกันอย่างไร
EBITDA มักใช้เพื่อค้นหาความสามารถในการทำกำไรของบริษัท ในขณะที่รายได้จากการดำเนินงานใช้เพื่อคำนวณรายได้ของบริษัทที่สามารถแปลงเป็นกำไรได้ EBITDA แสดงกำไร ซึ่งรวมถึงดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย ในขณะที่รายได้จากการดำเนินงานแสดงกำไรหลังจากหักค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน เช่น ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายนี่คือข้อแตกต่างที่สำคัญระหว่าง EBITDA และรายได้จากการดำเนินงาน
ในทางปฏิบัติ ความแตกต่างระหว่าง EBITDA และรายได้จากการดำเนินงานอาจเข้าใจได้ดีที่สุดโดยการศึกษาข้อมูลงบกำไรขาดทุนจริง
สรุป – EBITDA เทียบกับรายได้จากการดำเนินงาน
ความแตกต่างที่สำคัญระหว่าง EBITDA และรายได้จากการดำเนินงานคือ EBITDA (กำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย) จะวัดความสามารถในการทำกำไรของบริษัท ในขณะที่รายได้จากการดำเนินงานจะวัดกำไรของบริษัทหลังจากหักค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน ซึ่งรวมถึงค่าใช้จ่ายทั่วไปและค่าใช้จ่ายในการบริหารที่ส่งออก
