EBIT เทียบกับ EBITDA
EBIT คำนวณรายได้จากการดำเนินงานเมื่อค่าใช้จ่ายลดลงจากรายได้โดยไม่คำนึงถึงภาษีและดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม EBITDA ไม่ได้คำนึงถึงค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย นอกเหนือจากภาษีและดอกเบี้ย EBIT ลบล้างหนี้ทุนและอัตราภาษีที่ใช้ และ EBITDA ลบล้างผลกระทบทางบัญชีและการเงิน ซึ่งทำให้ทั้งคู่เหมาะสมที่จะใช้ในการเปรียบเทียบความสามารถในการทำกำไรระหว่างบริษัทต่างๆ เนื่องจากมีความคล้ายคลึงกันมากระหว่างทั้งสองและวิธีการคำนวณ พวกเขามักจะตีความผิดหรือคิดว่าจะเหมือนกัน บทความอธิบายแต่ละแนวคิดอย่างชัดเจนและชี้ให้เห็นว่าคำสองคำนี้แตกต่างกันอย่างไร
EBIT คืออะไร
EBIT หมายถึง รายได้ก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี และวัดความสามารถในการทำกำไรของบริษัท EBIT ยังใช้ในการประเมินความสามารถของบริษัทในการสร้างรายได้อย่างต่อเนื่องอันเป็นผลมาจากการดำเนินธุรกิจอย่างต่อเนื่อง EBIT คำนวณเป็น
EBIT=รายได้ – ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน
EBIT สามารถคำนวณได้โดยบวกกลับดอกเบี้ยและภาษีให้กับรายได้สุทธิ เนื่องจาก EBIT ไม่ได้คำนึงถึงการจ่ายดอกเบี้ยและภาษี จึงทำให้เปรียบเทียบความสามารถในการทำกำไรระหว่างบริษัทต่างๆ ได้ง่ายขึ้น เนื่องจากไม่นำอัตราส่วนหนี้สินทางการเงินและอัตราภาษีที่จ่ายโดยบริษัทต่างๆ มาพิจารณา
EBITDA คืออะไร
EBITDA ย่อมาจาก Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization. EBITDA ทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพทางการเงินของบริษัท และมีประโยชน์ในการเปรียบเทียบระหว่างคู่แข่ง เนื่องจากไม่พิจารณาผลกระทบทางบัญชีและการเงิน ดังนั้นจึงไม่ส่งผลกระทบต่อ EBITDAEBITDA คำนวณเป็น
EBITDA=รายได้ – ค่าใช้จ่าย (ค่าใช้จ่ายอื่นๆ ทั้งหมด ไม่รวมดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา ค่าตัดจำหน่าย)
ตามที่แสดงในสูตร ค่าใช้จ่ายทั้งหมดนอกเหนือจากดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่ายจะลดลงจากรายได้ เพื่อให้ได้ EBITDA EBITDA มีประโยชน์ในการระบุความสามารถของบริษัทในการชำระหนี้ นอกจากนี้ยังใช้โดยองค์กรที่มีสินทรัพย์มูลค่าสูงที่มีการคิดค่าเสื่อมราคาเป็นระยะเวลานาน โดยทั่วไปแล้ว EBITDA จะใช้ในการประเมินความสามารถในการทำกำไรของบริษัท แต่อาจไม่ใช่ตัวบ่งชี้ที่ดีของกระแสเงินสด
ข้อเสียของการใช้ EBITDA คือไม่คำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงในเงินทุนหมุนเวียนหรือรายจ่ายฝ่ายทุน ดังนั้นจึงอาจไม่แสดงภาพที่แท้จริงของฐานะการเงินของบริษัท
EBIT กับ EBITDA ต่างกันอย่างไร
ความแตกต่างที่สำคัญระหว่าง EBIT และ EBITDA คือค่าตัดจำหน่ายและค่าเสื่อมราคาEBITDA คือรายได้ก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่ายจะลดลง ในขณะที่ EBIT อยู่ก่อนดอกเบี้ยและภาษีลดลง (ค่าตัดจำหน่ายและค่าเสื่อมราคาลดลงจากรายได้ถึง EBIT) ในแง่ที่ง่ายกว่า ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายจะรวมอยู่ใน EBIT และไม่รวมอยู่ใน EBITDA EBIT รวมค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายซึ่งสามารถทำหน้าที่เป็นค่าประมาณสำหรับรายจ่ายฝ่ายทุนที่ต้องแบกรับเพื่อให้ได้ผลกำไร EBITDA ไม่รวมค่าเสื่อมราคาหรือค่าตัดจำหน่าย ดังนั้น จึงเน้นที่ความสามารถในการทำกำไรของบริษัท ไม่ใช่ค่าใช้จ่ายและการลงทุนที่จำเป็นเพื่อให้ได้กำไร
สรุป:
EBIT เทียบกับ EBITDA
• EBIT คำนวณเป็น EBIT=Revenue – ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน EBIT สามารถคำนวณได้โดยบวกกลับดอกเบี้ยและภาษีให้กับรายได้สุทธิ
• EBITDA คำนวณเป็น EBITDA=รายได้ – ค่าใช้จ่าย (ค่าใช้จ่ายอื่นๆ ทั้งหมด ไม่รวมดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา ค่าตัดจำหน่าย)
• ความแตกต่างที่สำคัญระหว่าง EBIT และ EBITDA คือการพิจารณาค่าตัดจำหน่ายและค่าเสื่อมราคา
