ความเสี่ยงเชิงระบบเทียบกับความเสี่ยงเชิงระบบ
ความเสี่ยงเชิงระบบและความเสี่ยงอย่างเป็นระบบเป็นความเสี่ยงทางการเงินทั้งสองรูปแบบที่ต้องติดตามและพิจารณาอย่างใกล้ชิดโดยผู้ลงทุนที่มีศักยภาพและผู้ลงทุนปัจจุบัน ความเสี่ยงทั้งสองรูปแบบอาจส่งผลให้นักลงทุนสูญเสียเงินลงทุนส่วนใหญ่ของเขา และเนื่องจากความเสี่ยงทั้งสองรูปแบบไม่อาจคาดการณ์ได้ตามธรรมชาติ นักลงทุนจึงต้องพิจารณาถึงความเป็นไปได้ที่ความเสี่ยงดังกล่าวอาจทำให้สูญเสียผลตอบแทนจากการลงทุนเป็นจำนวนมาก ความเสี่ยงเชิงระบบและความเสี่ยงเชิงระบบแตกต่างกันมาก และความแตกต่างค่อนข้างชัดเจนและเรียบง่าย บทความต่อไปนี้อธิบายอย่างชัดเจนถึงความเสี่ยงแต่ละรูปแบบและความหมาย ในขณะที่ระบุปัจจัยที่แตกต่างอย่างชัดเจน
ความเสี่ยงอย่างเป็นระบบคืออะไร
ความเสี่ยงอย่างเป็นระบบคือความเสี่ยงที่อาจส่งผลกระทบต่อการทำงานของทั้งตลาดและไม่สามารถหลีกเลี่ยงได้ด้วยมาตรการต่างๆ เช่น การกระจายพอร์ตการลงทุน การกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนคือการรวมหลักทรัพย์และการลงทุนที่หลากหลายซึ่งมีระดับความเสี่ยง ผลตอบแทน ครบกำหนด และลักษณะที่แตกต่างกันอื่นๆ เข้าไว้ในพอร์ตการลงทุน
ความเสี่ยงอย่างเป็นระบบเรียกอีกอย่างว่า 'ความเสี่ยงด้านตลาด' หรือ 'ความเสี่ยงที่ไม่สามารถกระจายตัวได้' และตัวอย่างของความเสี่ยงดังกล่าว ได้แก่ ภาวะถดถอย สงครามและความไม่มั่นคงทางการเมือง ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นและอัตราเงินเฟ้อ และภัยธรรมชาติที่ส่งผลกระทบต่อทั้งตลาด ไม่สามารถกระจายความเสี่ยงอย่างเป็นระบบได้ อย่างไรก็ตามสามารถป้องกันความเสี่ยงได้โดยใช้หลักทรัพย์ในตลาดเงินอื่น ๆ ที่สามารถนำมาใช้เพื่อให้ผลตอบแทนแก่นักลงทุนได้แม้ว่าตลาดจะไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้
ความเสี่ยงของระบบคืออะไร
ความเสี่ยงของระบบคือความเสี่ยงที่ส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมบางประเภทซึ่งมักเกิดจากเหตุการณ์ที่ก่อให้เกิดการล่มสลายดังกล่าวเนื่องจากความเสี่ยงอย่างเป็นระบบส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมหนึ่งๆ เท่านั้น จึงสามารถกระจายความเสี่ยงได้ ซึ่งหมายความว่านักลงทุนสามารถหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่เกิดจากอุตสาหกรรมหนึ่งได้โดยการเติมพอร์ตการลงทุนของพวกเขาด้วยหลักทรัพย์ต่างๆ จากหลากหลายอุตสาหกรรม ด้วยความหวังว่าจะสามารถเอาชนะความสูญเสียที่เกิดจากการลงทุนในอุตสาหกรรมหนึ่งด้วยผลกำไรจากการลงทุนในอุตสาหกรรมอื่นๆ
ตัวอย่างความเสี่ยงอย่างเป็นระบบคือการล่มสลายของ Lehman Brothers ที่จุดชนวนให้ระบบธนาคารของสหรัฐฯ ล่มสลายโดยมีผลกระทบกระเพื่อมไปทั่วเศรษฐกิจ ซึ่งส่งผลให้นักลงทุนจำนวนมากสูญเสียความมั่นใจ
ความเสี่ยงอย่างเป็นระบบและความเสี่ยงอย่างเป็นระบบ
ความเสี่ยงอย่างเป็นระบบและความเสี่ยงทั้งระบบส่งผลกระทบต่อความเป็นอยู่ที่ดีทางการเงินของอุตสาหกรรมหรือตลาดทั้งหมด และต้องจับตามองโดยผู้มีโอกาสเป็นนักลงทุน จากความเสี่ยงทั้งสองรูปแบบ ความเสี่ยงเชิงระบบสร้างความเสียหายน้อยกว่า เนื่องจากความเสี่ยงเชิงระบบสามารถหลีกเลี่ยงหรือลดลงได้ผ่านการลงทุนในพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายในทางกลับกัน ความเสี่ยงอย่างเป็นระบบนั้นสร้างความเสียหายได้มากกว่า เนื่องจากส่งผลกระทบต่อทั้งตลาดและไม่สามารถกระจายออกไปได้ การป้องกันความเสี่ยงเป็นไปได้ แต่ต้องมีการประเมินความเสี่ยงอย่างถูกต้องเพื่อป้องกันความเสี่ยง ซึ่งอาจไม่ใช่ทักษะที่นักลงทุนส่วนใหญ่มีอยู่เสมอไป
สรุป
ความเสี่ยงเชิงระบบเทียบกับความเสี่ยงเชิงระบบ