Arbitrage vs Hedging
ผู้ค้าในตลาดปัจจุบันใช้กลวิธีต่างๆ อย่างต่อเนื่องเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่สูงขึ้น และเพื่อให้แน่ใจว่าระดับความเสี่ยงที่ได้รับจะลดลง การเก็งกำไรและการป้องกันความเสี่ยงเป็นสองมาตรการดังกล่าว ซึ่งค่อนข้างแตกต่างกันในแง่ของวัตถุประสงค์ในการใช้งาน บทความต่อไปนี้ให้ภาพรวมที่ชัดเจนของเทคนิคแต่ละประเภทและอธิบายความแตกต่างระหว่างทั้งสอง
อาร์บิทราจ
Arbitrage เป็นที่ที่ผู้ค้าจะซื้อและขายสินทรัพย์พร้อม ๆ กันโดยหวังว่าจะทำกำไรจากความแตกต่างในระดับราคาของสินทรัพย์ที่ซื้อและสินทรัพย์ที่กำลังขายต้องระลึกไว้เสมอว่าสินทรัพย์นั้นซื้อและขายจากตลาดต่างๆ ซึ่งเป็นสาเหตุของความแตกต่างในระดับราคา สาเหตุที่ระดับราคาในตลาดต่างๆ ต่างกันก็เนื่องมาจากความไร้ประสิทธิภาพของตลาด ที่แม้ว่าสภาวะในตลาดหนึ่งจะส่งผลให้เกิดการเปลี่ยนแปลง ในระดับราคา เนื่องจากข้อมูลนี้ยังไม่ส่งผลกระทบต่อตลาดอื่น ระดับราคายังคงแตกต่างกัน เทรดเดอร์ที่ต้องการทำกำไรสามารถใช้ความไร้ประสิทธิภาพของตลาดเหล่านี้ให้เกิดประโยชน์โดยเพียงแค่ซื้อสินทรัพย์ในราคาที่ถูกกว่าจากตลาดหนึ่งแล้วขายออกในราคาที่สูงขึ้นหลังจากนั้นเพื่อทำกำไรจากการเก็งกำไร
ป้องกันความเสี่ยง
การป้องกันความเสี่ยงเป็นกลยุทธ์ที่เทรดเดอร์ใช้เพื่อลดความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น และทำให้สูญเสียรายได้ที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงของระดับราคา นักลงทุนจะป้องกันความเสี่ยงจากการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นโดยการเข้าสู่การลงทุนที่ช่วยให้นักลงทุนสามารถเข้ารับตำแหน่งเพื่อชดเชยการขาดทุนได้ ในกรณีที่เกิดเหตุการณ์เลวร้ายขึ้นมันทำหน้าที่เหมือนมาตรการรักษาความปลอดภัยหรือประกันความเสียหายจำนวนมาก การป้องกันความเสี่ยงสามารถทำได้โดยใช้เครื่องมือทางการเงิน เช่น หุ้น ฟิวเจอร์ส ออปชั่น สวอป และฟอร์เวิร์ดส และมักใช้กลยุทธ์การลงทุนที่ซับซ้อน เช่น การขายชอร์ตและการเปิดสถานะซื้อ สามารถเข้าใจการป้องกันความเสี่ยงได้ดีขึ้นด้วยตัวอย่าง
สายการบินซื้อน้ำมันเพื่อดำเนินการอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันมีความผันผวนอย่างมาก ดังนั้นสายการบินส่วนใหญ่จึงพยายามป้องกันความเสี่ยงนี้ด้วยการป้องกันความเสี่ยงที่กำหนดราคาน้ำมันไว้ที่ขีดจำกัดสูงสุด ซึ่งสามารถทำได้ผ่านเครื่องมือทางการเงิน เช่น สวอปหรือออปชั่น
Arbitrage vs Hedging
การเก็งกำไรและการป้องกันความเสี่ยงเป็นทั้งเทคนิคที่ใช้โดยผู้ค้าที่ทำงานในสภาพแวดล้อมทางการเงินที่ผันผวน อย่างไรก็ตาม เทคนิคเหล่านี้ค่อนข้างจะแตกต่างกันและใช้เพื่อวัตถุประสงค์ที่แตกต่างกัน การเก็งกำไรมักถูกใช้โดยผู้ค้าที่แสวงหาผลกำไรจำนวนมากผ่านความไร้ประสิทธิภาพของตลาดในทางกลับกัน ผู้ค้าใช้การป้องกันความเสี่ยงเป็นกรมธรรม์ประกันภัยเพื่อป้องกันการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น การเก็งกำไรและการป้องกันความเสี่ยงมีความคล้ายคลึงกันเนื่องจากทั้งคู่ต้องการให้นักลงทุนคาดการณ์ความเคลื่อนไหวในตลาดและใช้เครื่องมือทางการเงินเพื่อรับประโยชน์จากการเคลื่อนไหวเหล่านั้น
สรุป:
• ผู้ค้าในตลาดปัจจุบันใช้กลวิธีต่างๆ อย่างต่อเนื่องเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่สูงขึ้น และเพื่อให้แน่ใจว่าระดับความเสี่ยงที่ได้รับจะลดลง การเก็งกำไรและการป้องกันความเสี่ยงเป็นสองมาตรการดังกล่าว ซึ่งค่อนข้างแตกต่างกันในแง่ของวัตถุประสงค์ในการใช้งาน
• อนุญาโตตุลาการเป็นที่ที่ผู้ค้าจะซื้อและขายสินทรัพย์พร้อม ๆ กันโดยหวังว่าจะทำกำไรจากความแตกต่างในระดับราคาของสินทรัพย์ที่ซื้อและสินทรัพย์ที่กำลังขาย
• การป้องกันความเสี่ยงเป็นกลวิธีที่เทรดเดอร์ใช้เพื่อลดความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น และทำให้สูญเสียรายได้ที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงของระดับราคา
