ความแตกต่างที่สำคัญ – การวิเคราะห์เปรียบเทียบเทียบกับอัตราส่วน
บริษัทจะเปรียบเทียบข้อมูลในรูปแบบต่างๆ เพื่อทำความเข้าใจประสิทธิภาพในปัจจุบันและวางแผนสำหรับผลการดำเนินงานในอนาคต การวิเคราะห์เปรียบเทียบและอัตราส่วนเป็นสองวิธีที่ให้ข้อมูลเกี่ยวกับบริษัท ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างการวิเคราะห์เปรียบเทียบและการวิเคราะห์อัตราส่วนคือการวิเคราะห์เปรียบเทียบเปรียบเทียบข้อมูลเปรียบเทียบระหว่างบริษัทและเวลา ในขณะที่การวิเคราะห์อัตราส่วนเป็นวิธีการใช้ข้อมูลในงบการเงินของบริษัทเพื่อประเมินความสามารถในการทำกำไร กิจกรรม สภาพคล่อง และการละลาย
การวิเคราะห์เปรียบเทียบคืออะไร
ในการวิเคราะห์เปรียบเทียบ ข้อมูลในงบการเงินของบริษัทจะถูกเปรียบเทียบกับปีก่อนหน้าหรือบริษัทอื่นที่คล้ายคลึงกัน
เปรียบเทียบกับปีที่แล้ว
ธุรกิจต้องเติบโตอย่างต่อเนื่อง เพื่อให้สามารถระบุได้ว่าสิ่งนี้เกิดขึ้นหรือไม่และเกิดขึ้นได้อย่างไร ควรเปรียบเทียบข้อมูลรอบระยะเวลาบัญชีก่อนหน้ากับงวดปัจจุบัน หลายบริษัทแสดงผลลัพธ์ของปีการเงินล่าสุดในคอลัมน์ถัดจากผลลัพธ์ของปีปัจจุบันเพื่อให้ง่ายต่อการเปรียบเทียบ งบการเงินของบริษัทมหาชนนั้นง่ายต่อการเปรียบเทียบ เนื่องจากการเตรียมการเป็นไปตามรูปแบบมาตรฐาน
เช่น
| งบกำไรขาดทุนของ ABC Ltd ประจำปีสิ้นสุดวันที่ 31.12.2016 | ||
| 2016 (พัน) | 2015 ('000) | |
| ขาย | 520 | 488 |
| ต้นทุนขาย | (375) | (370) |
| กำไรขั้นต้น | 145 | 118 |
เมื่อดูจากตารางด้านบน ผู้ใช้ใบแจ้งยอดจะเห็นได้อย่างชัดเจนว่ากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นจากปี 2015 เป็น 2016
เปรียบเทียบกับบริษัทอื่น
สิ่งนี้เรียกว่า 'การเปรียบเทียบ' การเปรียบเทียบข้อมูลทางการเงินกับบริษัทในอุตสาหกรรมเดียวกันทำให้เกิดประโยชน์มากมาย บริษัทที่คล้ายคลึงกันเหล่านี้มักเป็นคู่แข่งกัน ดังนั้นวิธีการที่พวกเขาดำเนินการเทียบกับบริษัทจึงสามารถวิเคราะห์ได้โดยใช้การเปรียบเทียบ ผลของแบบฝึกหัดนี้มีประสิทธิภาพมากกว่าเมื่อเปรียบเทียบบริษัทที่มีขนาดใกล้เคียงกันและผลิตภัณฑ์ที่คล้ายกัน
เช่น โคคา-โคลาและเป๊ปซี่, โบอิ้งและแอร์บัส
การวิเคราะห์อัตราส่วนคืออะไร
การวิเคราะห์อัตราส่วนเป็นเทคนิคที่สำคัญมากที่ใช้ในการวิเคราะห์ข้อมูลทางการเงิน โดยปกติ การวิเคราะห์อัตราส่วนจะดำเนินการเมื่อสิ้นสุดรอบระยะเวลาบัญชีการเงิน ปริมาณในงบการเงินสิ้นปีใช้ในการคำนวณอัตราส่วน งบการเงินสิ้นปีให้ข้อมูลเกี่ยวกับผลลัพธ์ที่ทำได้ในระหว่างปีและสถานะปัจจุบันของบริษัท โดยระบุจำนวนสินทรัพย์ หนี้สิน และส่วนของผู้ถือหุ้นที่ถืออยู่แม้ว่าจะมีประโยชน์ แต่ข้อมูลเหล่านี้ส่วนใหญ่เตรียมไว้สำหรับการนำเสนอและวัตถุประสงค์ด้านกฎระเบียบ และไม่ค่อยมีประโยชน์ในการทำความเข้าใจว่าข้อมูลนี้หมายถึงอะไรและจะนำไปใช้ในการตัดสินใจในอนาคตได้อย่างไร ข้อจำกัดเหล่านี้ได้รับการแก้ไขผ่านการวิเคราะห์อัตราส่วน
ต่อจากตัวอย่างด้านบน
เช่น อัตรากำไรขั้นต้น (ยอดขาย/กำไรขั้นต้น) สามารถใช้คำนวณว่ากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นจากปี 2558 เท่าใด อัตรากำไรขั้นต้นสำหรับปี 2558 คือ 24% และเพิ่มขึ้นเป็น 28% ในปี 2559
มันให้การตีความอัตราส่วนที่คำนวณ และขึ้นอยู่กับว่าผลลัพธ์เป็นบวกหรือลบ ผู้บริหารสามารถตัดสินใจได้ว่าจะดำเนินการใดเพื่ออนาคตที่ดีขึ้น
เช่น อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเป็นภาพสะท้อนของโครงสร้างทางการเงินของบริษัท และสะท้อนถึงจำนวนหนี้ที่เป็นส่วนหนึ่งของส่วนของผู้ถือหุ้น สิ่งนี้ควรได้รับการบำรุงรักษาในระดับหนึ่ง ถ้าอัตราส่วนสูงเกินไปก็แสดงว่าบริษัทใช้หนี้เป็นหลักซึ่งมีความเสี่ยงสูงในทางกลับกัน การจัดหาเงินทุนสำหรับตราสารทุนนั้นมีค่าใช้จ่ายสูงกว่าการจัดหาเงินกู้ เนื่องจากดอกเบี้ยที่จ่ายจากหนี้นั้นสามารถนำไปหักลดหย่อนภาษีได้ ดังนั้น ขึ้นอยู่กับอัตราส่วน ฝ่ายบริหารสามารถตัดสินใจได้ว่าโครงสร้างทางการเงินในอนาคตควรเป็นอย่างไร
อัตราส่วนมี 4 หมวดหมู่หลัก และจำนวนอัตราส่วนจะถูกคำนวณสำหรับแต่ละหมวดหมู่ อัตราส่วนทั่วไปบางส่วนมีดังนี้
รูปที่ 1: อัตราส่วนทางการเงินทั่วไป
การวิเคราะห์อัตราส่วนยังเป็นประเภทของการวิเคราะห์เชิงเปรียบเทียบ เนื่องจากอัตราส่วนมักจะถูกนำมาเปรียบเทียบกับอัตราส่วนและอัตราส่วนที่ผ่านมากับบริษัทที่คล้ายคลึงกันไม่เหมือนในการวิเคราะห์เปรียบเทียบที่ข้อมูลถูกเปรียบเทียบในแง่สัมบูรณ์ การวิเคราะห์อัตราส่วนจะช่วยเปรียบเทียบในแง่สัมพัทธ์ ดังนั้นขนาดของบริษัทจึงไม่เป็นปัญหาในการวิเคราะห์ อย่างไรก็ตาม การคำนวณอัตราส่วนจะขึ้นอยู่กับข้อมูลโพสต์ และบางครั้งผู้ถือหุ้นอาจกังวลมากขึ้นกับการคาดการณ์เกี่ยวกับอนาคต
ความแตกต่างระหว่างการวิเคราะห์เปรียบเทียบและอัตราส่วนคืออะไร
การวิเคราะห์เปรียบเทียบเทียบกับอัตราส่วน |
|
| การวิเคราะห์เปรียบเทียบใช้เป็นหลักในการเปรียบเทียบข้อมูลกับรอบระยะเวลาบัญชีก่อนหน้าและบริษัทอื่นๆ | การวิเคราะห์อัตราส่วนส่วนใหญ่จะใช้ในการตีความข้อมูลทางการเงินและตัดสินใจในอนาคต |
| ธรรมชาติ | |
| นี้สามารถเป็นเชิงปริมาณและเชิงคุณภาพ | นี่คือปริมาณโดยธรรมชาติ |
| ขนาดของบริษัท | |
| บริษัทที่มีขนาดต่างกันไม่สามารถเปรียบเทียบได้ | บริษัทที่มีขนาดต่างกันสามารถเปรียบเทียบได้ |