ความแตกต่างที่สำคัญ – การวิเคราะห์เทียบกับการตีความงบการเงิน
งบการเงิน ประกอบด้วย งบกำไรขาดทุน งบดุล งบกระแสเงินสด และงบแสดงการเปลี่ยนแปลงส่วนของผู้ถือหุ้น ข้อมูลในข้อความเหล่านี้ได้รับการวิเคราะห์และตีความเพื่ออำนวยความสะดวกในการตัดสินใจ ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างการวิเคราะห์และการตีความงบการเงินคือ การวิเคราะห์เป็นกระบวนการของการตรวจสอบและวิเคราะห์งบการเงินของบริษัทเพื่อทำการตัดสินใจทางเศรษฐกิจที่ดีขึ้น ในขณะที่การตีความงบการเงินหมายถึงการทำความเข้าใจว่างบการเงินระบุถึงอะไรการตีความงบการเงินดำเนินการผ่านการวิเคราะห์อัตราส่วน
การวิเคราะห์งบการเงินคืออะไร
การวิเคราะห์งบการเงินเป็นกระบวนการตรวจสอบและตรวจสอบงบการเงินของบริษัทเพื่อการตัดสินใจทางเศรษฐกิจที่ดีขึ้น ในที่นี้ ข้อมูลงบการเงินของบริษัทหนึ่งๆ เปรียบเทียบกับปีก่อนๆ หรือกับบริษัทอื่นๆ ที่คล้ายคลึงกัน
เปรียบเทียบกับปีก่อนหน้า
ธุรกิจต้องเติบโตอย่างต่อเนื่อง เพื่อให้สามารถระบุได้ว่าสิ่งนี้เกิดขึ้นหรือไม่และเกิดขึ้นได้อย่างไร ควรเปรียบเทียบข้อมูลรอบระยะเวลาบัญชีก่อนหน้ากับงวดปัจจุบัน หลายบริษัทแสดงผลลัพธ์ของปีการเงินล่าสุดในคอลัมน์ถัดจากผลลัพธ์ของปีปัจจุบันเพื่อให้ง่ายต่อการเปรียบเทียบ งบการเงินของบริษัทมหาชนนั้นง่ายต่อการเปรียบเทียบ เนื่องจากการเตรียมการเป็นไปตามรูปแบบมาตรฐาน
ดูจากด้านบนแล้ว ผู้ใช้แถลงการณ์จะเห็นชัดเจนว่ากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นจากปี 2015 เป็น 2016
เปรียบเทียบกับบริษัทอื่น
สิ่งนี้เรียกว่า 'การเปรียบเทียบ' การเปรียบเทียบข้อมูลทางการเงินกับบริษัทในอุตสาหกรรมเดียวกันทำให้เกิดประโยชน์มากมาย บริษัทที่คล้ายคลึงกันเหล่านี้มักเป็นคู่แข่งกัน ดังนั้นวิธีการที่พวกเขาดำเนินการเทียบกับบริษัทจึงสามารถวิเคราะห์ได้โดยใช้การเปรียบเทียบ ผลของแบบฝึกหัดนี้มีประสิทธิภาพมากกว่าเมื่อเปรียบเทียบบริษัทที่มีขนาดใกล้เคียงกันและผลิตภัณฑ์ที่คล้ายกัน
เช่น โคคา-โคลาและเป๊ปซี่, โบอิ้งและแอร์บัส
การตีความงบการเงินคืออะไร
การตีความงบการเงินหมายถึงการทำความเข้าใจสิ่งที่งบการเงินระบุสิ่งนี้สำคัญมากที่จะต้องดำเนินการในอนาคตที่จำเป็นเพื่อให้แน่ใจว่าสถานะทางการเงินของบริษัทยังคงอยู่ในระดับที่ต้องการ การตีความอัตราส่วนทางการเงินทำได้โดยการวิเคราะห์อัตราส่วน
โดยปกติการวิเคราะห์อัตราส่วนจะดำเนินการเมื่อสิ้นสุดรอบระยะเวลาบัญชีการเงิน จำนวนเงินในงบการเงินสิ้นปีใช้เพื่อคำนวณอัตราส่วน งบการเงินสิ้นปีให้ข้อมูลเกี่ยวกับผลลัพธ์ที่ทำได้ในระหว่างปีและสถานะปัจจุบันของบริษัท โดยระบุจำนวนสินทรัพย์ หนี้สิน และส่วนของผู้ถือหุ้นที่ถืออยู่ แม้ว่าจะมีประโยชน์ แต่ข้อมูลเหล่านี้ส่วนใหญ่เตรียมไว้สำหรับการนำเสนอและวัตถุประสงค์ด้านกฎระเบียบ และไม่ค่อยมีประโยชน์ในการทำความเข้าใจว่าข้อมูลนี้หมายถึงอะไรและจะนำไปใช้ในการตัดสินใจในอนาคตได้อย่างไร ข้อจำกัดเหล่านี้ได้รับการแก้ไขผ่านการวิเคราะห์อัตราส่วน ต่อจากตัวอย่างด้านบน
เช่น อัตรากำไรขั้นต้นที่เพิ่มขึ้นจากปี 2558 คำนวณได้โดยใช้อัตราส่วนกำไรขั้นต้น (ยอดขาย/กำไรขั้นต้น) อัตรากำไรขั้นต้นสำหรับปี 2558 อยู่ที่ 24% และเพิ่มขึ้นเป็น 28% ในปี 2559
มันให้การตีความอัตราส่วนที่คำนวณและขึ้นอยู่กับว่าผลลัพธ์เป็นบวกหรือลบ ผู้บริหารสามารถตัดสินใจได้ว่าจะดำเนินการใดเพื่ออนาคตที่ดีขึ้น
เช่น อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเป็นภาพสะท้อนของโครงสร้างทางการเงินของบริษัท และสะท้อนถึงจำนวนหนี้ที่เป็นส่วนหนึ่งของส่วนของผู้ถือหุ้น สิ่งนี้ควรได้รับการบำรุงรักษาในระดับหนึ่ง ถ้าอัตราส่วนสูงเกินไปก็แสดงว่าบริษัทใช้หนี้เป็นหลักซึ่งมีความเสี่ยงสูง ในทางกลับกัน การจัดหาเงินทุนด้วยตราสารทุนนั้นมีค่าใช้จ่ายสูงกว่าการจัดหาเงินกู้ เนื่องจากดอกเบี้ยที่จ่ายจากหนี้นั้นสามารถนำไปหักลดหย่อนภาษีได้ ดังนั้น ขึ้นอยู่กับอัตราส่วน ฝ่ายบริหารสามารถตัดสินใจได้ว่าโครงสร้างทางการเงินในอนาคตควรเป็นอย่างไร
อัตราส่วนมี 4 หมวดหมู่หลักและจำนวนอัตราส่วนจะถูกคำนวณสำหรับแต่ละหมวดหมู่ อัตราส่วนทั่วไปบางส่วนมีดังนี้
รูปที่ 1: การจำแนกอัตราส่วน
เนื่องจากการวิเคราะห์อัตราส่วนช่วยเปรียบเทียบผลลัพธ์ในแง่ที่สัมพันธ์กัน ขนาดของบริษัทจึงไม่เป็นปัญหาในการวิเคราะห์ อย่างไรก็ตาม การคำนวณอัตราส่วนจะขึ้นอยู่กับข้อมูลในอดีต และบางครั้งผู้ถือหุ้นอาจกังวลเกี่ยวกับการรับการคาดการณ์เกี่ยวกับอนาคตมากขึ้น
การวิเคราะห์และการตีความงบการเงินแตกต่างกันอย่างไร
การวิเคราะห์เทียบกับการตีความงบการเงิน |
|
| การวิเคราะห์คือกระบวนการตรวจสอบและวิเคราะห์งบการเงินของบริษัทเพื่อการตัดสินใจทางเศรษฐกิจที่ดีขึ้น | การตีความงบการเงินหมายถึงการทำความเข้าใจสิ่งที่งบการเงินระบุ |
| วัตถุประสงค์ | |
| งบการเงินได้รับการวิเคราะห์เพื่อให้เข้าใจว่าผลลัพธ์ของงวดปัจจุบันเปลี่ยนไปจากงวดที่แล้วอย่างไร | งบการเงินได้รับการตีความเพื่อให้แน่ใจว่ามีข้อมูลประกอบการตัดสินใจสำหรับผลการดำเนินงานในอนาคต |
| เวลา | |
| การวิเคราะห์งบการเงินตรงไปตรงมาเมื่อเทียบกับการตีความ จึงใช้เวลาค่อนข้างน้อย | การตีความงบการเงินจำเป็นต้องมีการดึงข้อมูลและตรวจสอบและค้นหาความสัมพันธ์ระหว่างข้อมูล จึงใช้เวลานานกว่า |
สรุป – บทวิเคราะห์และการตีความงบการเงิน
ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างการวิเคราะห์และการตีความงบการเงินขึ้นอยู่กับว่าข้อมูลทางการเงินถูกใช้ที่ไหนเพื่อเปรียบเทียบผลลัพธ์กับช่วงเวลาที่ผ่านมา (การวิเคราะห์) หรือจะใช้สำหรับการตัดสินใจในอนาคตโดยทำความเข้าใจกับผลลัพธ์ที่ระบุ (การตีความ).ทั้งการวิเคราะห์และตีความงบการเงินใช้เวลานาน แม้ว่าจะมีประโยชน์ แต่ข้อเสียเปรียบหลักของแบบฝึกหัดทั้งสองนี้คือเน้นไปที่ผลลัพธ์ในอดีตที่ไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้ ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียส่วนใหญ่กังวลเกี่ยวกับผลการดำเนินงานในอนาคต ดังนั้นจึงอาจไม่เห็นคุณค่าที่สำคัญในการวิเคราะห์และตีความงบการเงิน