รายได้ที่ต้องเสียภาษีเทียบกับรายได้รวมที่ปรับปรุงแล้ว
รายได้ที่ต้องเสียภาษีและรายได้รวมที่ปรับแล้วเป็นเงื่อนไขที่กำหนดไว้อย่างชัดเจน แต่บางคนพบว่าพวกเขาสับสนในการคำนวณภาษีเงินได้ที่พวกเขาต้องจ่ายสำหรับปีการเงินใดๆ ในประเทศส่วนใหญ่ ภาษีเงินได้มีความก้าวหน้าเนื่องจากอัตราภาษีเพิ่มขึ้นโดยมีรายได้ถึงขีดจำกัด ภาษีเงินได้ใด ๆ จะถูกเรียกเก็บจากบุคคลหรือองค์กรหลังจากคำนวณรายได้ทั้งหมดแล้วหักค่าใช้จ่ายและการหักอื่น ๆ ทั้งหมด โดยปกติรายได้ทั้งหมดจะไม่ถูกเก็บภาษีและมีรายได้บางส่วนที่ได้รับการยกเว้นภาษี
รายได้ที่ต้องเสียภาษี
เพื่อวัตถุประสงค์ในการคำนวณภาษีเงินได้ รายได้ทั้งหมดจะถูกรวมเข้าด้วยกันไม่ว่าจะมาจากแหล่งใด จากนั้นค่าใช้จ่ายและการหักเงินที่อนุญาตภายใต้กฎภาษีเงินได้ของประเทศจะถูกหักออกจากมูลค่ารวมที่จะถึงจำนวนเงิน ของเงินที่ต้องเสียภาษีในอัตราที่มีอยู่ ในกรณีของธุรกิจ ให้หักค่าใช้จ่ายทั้งหมดสำหรับธุรกิจเพื่อนำมาเป็นรายได้ที่ต้องเสียภาษี ในหลายประเทศ ค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นจากการจ่ายดอกเบี้ยเงินกู้บ้านและการศึกษาของเด็กก็ได้รับการยกเว้นไม่เกินขีดจำกัดจากรายได้ที่ต้องเสียภาษี
ปรับรายได้รวม (AGI)
รายได้รวมที่ปรับแล้วมากกว่ารายได้ที่ต้องเสียภาษีเสมอ เป็นรายได้รวมของบุคคลใด ๆ ลบด้วยรายการเฉพาะบางรายการ เมื่อคำนวณภาษีเงินได้เสร็จแล้ว จะไม่ถือเป็นรายได้รวม แต่เป็นรายได้รวมที่ปรับแล้วที่มองหา กำไรที่ได้จากการขายทรัพย์สินใด ๆ จะถูกเพิ่มเข้ากับแหล่งรายได้อื่นเพื่อให้ได้รายได้รวมที่ปรับแล้ว แหล่งรายได้เหล่านี้อาจเป็นเงินเดือน รายได้จากธุรกิจ รายได้จากทรัพย์สินที่เช่า ดอกเบี้ยที่ได้รับจากเงินในธนาคาร และรายได้ประเภทอื่นทั้งหมดกล่าวโดยสรุป รายได้รวมที่ปรับแล้วมาถึงโดยการหักรายการเฉพาะที่ระบุไว้ในกฎภาษีเงินได้หมายเลข 21 ในปัจจุบัน บางรายการมีดังต่อไปนี้
• การหัก HSA
• ค่าพาหนะบางส่วน
• เงินสมทบโครงการเกษียณ เช่น IRA's
• ค่าปรับสำหรับการถอนเงินจากการออมบางส่วน
• ค่าเล่าเรียนและดอกเบี้ยเงินกู้เพื่อการศึกษา
• ค่าใช้จ่ายทางธุรกิจบางส่วน
ความแตกต่างระหว่างรายได้ที่ต้องเสียภาษีและรายได้รวมที่ปรับปรุงแล้ว
› ทั้ง AGI และรายได้ที่ต้องเสียภาษีคือระบบการตั้งชื่อของรายได้ของบุคคลหรือบริษัท และมีการติดป้ายกำกับเพื่อให้สามารถคำนวณภาษีเงินได้ที่จะเรียกเก็บจากนิติบุคคล
› เมื่อรวมรายได้จากทุกแหล่งและรายการเฉพาะบางรายการที่กล่าวถึงในกฎหมายภาษีอากรของประเทศลดลงจากนั้น เราก็มาถึงรายได้รวมที่ปรับแล้ว จำนวนนี้ใช้เป็นฐานในการรับรายได้ที่ต้องเสียภาษีโดยการปรับการหักเงินบางอย่าง ไม่ว่าจะเป็นแบบมาตรฐานหรือส่วนบุคคล
› ดังนั้น รายได้รวมที่ปรับแล้วคือรายได้ที่นำมาเป็นมาตรฐานจากการปรับที่อนุญาตบางประการเพื่อให้ได้มาซึ่งรายได้ที่ต้องเสียภาษี
› รายได้ที่ต้องเสียภาษีมักจะน้อยกว่ารายได้รวมที่ปรับแล้ว ในการคำนวณภาษีเงินได้ของบุคคลหรือบริษัท จำเป็นต้องคำนวณรายได้รวมที่ปรับแล้วก่อน