ความแตกต่างที่สำคัญ – อัตราส่วนปัจจุบันเทียบกับอัตราส่วนการทดสอบกรด
สภาพคล่อง ซึ่งเป็นหนึ่งในแง่มุมที่สำคัญที่สุดของธุรกิจ หมายถึงความสะดวกในการแปลงสินทรัพย์เป็นเงินสด แม้ว่าวัตถุประสงค์หลักของบริษัทคือการทำกำไร แต่สภาพคล่องก็มีความสำคัญมากกว่าในระยะสั้นเพื่อให้การดำเนินงานเป็นไปอย่างราบรื่น ทั้งอัตราส่วนกระแสและอัตราส่วนการทดสอบกรดถือเป็นเครื่องมือที่สำคัญมากในการวัดสถานะสภาพคล่องในบริษัท ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างอัตราส่วนกระแสและอัตราส่วนการทดสอบกรดอยู่ในวิธีการคำนวณ การคำนวณอัตราส่วนปัจจุบันจะพิจารณาสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดในการวัดสภาพคล่อง แต่อัตราส่วนการทดสอบกรดไม่รวมสินค้าคงคลังในการคำนวณ
อัตราส่วนปัจจุบันคืออะไร
อัตราส่วนปัจจุบันเรียกอีกอย่างว่า 'อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน' และคำนวณความสามารถของบริษัทในการชำระหนี้ระยะสั้นด้วยสินทรัพย์หมุนเวียน คำนวณเป็น
อัตราส่วนปัจจุบัน=สินทรัพย์หมุนเวียน/หนี้สินหมุนเวียน
สินทรัพย์ที่มีมูลค่าเต็มตามสมควรที่คาดว่าจะแปลงเป็นเงินสดได้ในปีบัญชีจะถูกระบุเป็นสินทรัพย์หมุนเวียน (เช่น เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ลูกหนี้ สินค้าคงเหลือ เงินลงทุนระยะสั้น) และภาระผูกพันทางการเงินระยะสั้นที่มี การชำระบัญชีที่ครบกำหนดภายในรอบระยะเวลาบัญชีเรียกว่าหนี้สินหมุนเวียน (เช่น เจ้าหนี้การค้า ภาษีเจ้าหนี้ เงินเบิกเกินบัญชีธนาคาร) ดังนั้นอัตราส่วนหมุนเวียนจะแสดงหนี้หมุนเวียนในรูปของสินทรัพย์หมุนเวียน
อัตราส่วนกระแสไฟในอุดมคติคือ 2:1 หมายความว่ามีทรัพย์สิน 2 รายการที่จะครอบคลุมหนี้สินแต่ละส่วน อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้อาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับมาตรฐานอุตสาหกรรมและการดำเนินงานของบริษัทผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินบางคนถึงกับโต้แย้งว่าไม่ควรมีอัตราส่วนที่เหมาะสมเช่นนี้ การมีอัตราส่วนกระแสที่สูงมากก็ไม่เป็นที่น่าพอใจเช่นกัน
- บริษัทมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดส่วนเกินที่สามารถลงทุนเพื่อสร้างผลตอบแทนระยะสั้นได้
- บริษัทมีสินค้าคงคลังจำนวนมาก จึงต้องเผชิญกับต้นทุนที่เกี่ยวข้อง เช่น ต้นทุนการถือ
- ลูกหนี้ใช้เวลาในการชำระหนี้นานขึ้น ซึ่งหมายความว่าเงินสดจะถูกมัดโดยไม่จำเป็น
หากบริษัทกู้ยืมเงินเป็นจำนวนมากเพื่อชำระหนี้ นี่ไม่ใช่วิธีการที่ยั่งยืนในระยะยาว เนื่องจากบริษัทจะมุ่งเน้นอย่างมาก ความจำเป็นที่จะต้องมีการผสมผสานระหว่างหนี้สินกับส่วนของผู้ถือหุ้นอย่างเหมาะสมเป็นสิ่งสำคัญ การชำระเงินสำหรับหนี้สินหมุนเวียนมีความสำคัญเนื่องจากจะถึงกำหนดชำระภายในปีการเงินที่จะมาถึง และการชำระเงินตรงเวลาเป็นสิ่งสำคัญเพื่อรักษาความสัมพันธ์ที่ดีกับผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย
Figure_1: เงินสดเป็นสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีสภาพคล่องมากที่สุด
อัตราส่วนการทดสอบกรดคืออะไร
อัตราส่วนการทดสอบกรดเรียกอีกอย่างว่า 'อัตราส่วนที่รวดเร็ว' และค่อนข้างคล้ายกับอัตราส่วนปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม ไม่รวมสินค้าคงคลังในการคำนวณสภาพคล่อง เหตุผลก็คือว่าสินค้าคงคลังโดยทั่วไปมีสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีสภาพคล่องน้อยกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับรายการอื่น โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับองค์กรการผลิตและการค้าปลีก เนื่องจากมีสินค้าคงคลังจำนวนมาก ซึ่งมักเป็นสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีค่าที่สุดของพวกเขา อัตราส่วนการทดสอบกรดคำนวณเป็น
อัตราส่วนการทดสอบกรด=(สินทรัพย์หมุนเวียน – สินค้าคงคลัง)/หนี้สินหมุนเวียน
อัตราส่วนข้างต้นบ่งชี้สถานะสภาพคล่องได้ดีกว่าเมื่อเทียบกับอัตราส่วนปัจจุบัน อัตราส่วนในอุดมคติคือ 1:1 อย่างไรก็ตาม ความถูกต้องของอุดมคตินี้ถือเป็นคำถามโดยผู้เชี่ยวชาญด้านการเงิน
Figure_2: สินค้าคงคลังเป็นสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีค่าที่สุดในอุตสาหกรรมค้าปลีก
อัตราส่วนปัจจุบันและอัตราส่วนการทดสอบกรดต่างกันอย่างไร
อัตราส่วนปัจจุบันเทียบกับอัตราส่วนการทดสอบกรด |
|
| อัตราส่วนปัจจุบันวัดความสามารถในการชำระหนี้หมุนเวียนโดยใช้สินทรัพย์หมุนเวียน | อัตราส่วนการทดสอบกรดจะวัดความสามารถในการชำระหนี้สินหมุนเวียนโดยใช้สินทรัพย์หมุนเวียนที่ไม่รวมสินค้าคงคลัง |
| ความเหมาะสม | |
| เหมาะสำหรับบริษัททุกประเภท | เหมาะสำหรับบริษัทที่มีสินค้าคงคลังจำนวนมาก |
| สูตรการคำนวณ | |
| อัตราส่วนปัจจุบัน=สินทรัพย์หมุนเวียน/หนี้สินหมุนเวียน | อัตราส่วนการทดสอบกรด=(สินทรัพย์หมุนเวียน – สินค้าคงคลัง)/หนี้สินหมุนเวียน |