ความแตกต่างที่สำคัญ – ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเทียบกับความเสี่ยง
ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนและการเปิดเผยข้อมูลเป็นคำสองคำที่สับสนว่าเหมือนกันเนื่องจากมักใช้แทนกันได้ อย่างไรก็ตาม ความหมายแตกต่างกันในธรรมชาติ แม้ว่าจะเกี่ยวข้องกันอย่างใกล้ชิด ความเสี่ยงและความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเกิดขึ้นจากบริษัทที่มีการดำเนินธุรกิจในหลายประเทศ ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนและความเสี่ยงคือความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนคือการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าในสกุลเงินหนึ่งเมื่อเทียบกับอีกสกุลเงินหนึ่งซึ่งจะลดมูลค่าของเงินลงทุนที่เป็นสกุลเงินต่างประเทศในขณะที่ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเป็นระดับที่บริษัทได้รับผลกระทบ โดยการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน
ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนคืออะไร
ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนคือการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าในสกุลเงินหนึ่งเมื่อเทียบกับอีกสกุลเงินหนึ่ง ซึ่งจะลดมูลค่าของเงินลงทุนที่เป็นสกุลเงินต่างประเทศ ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน 3 รูปแบบมีดังนี้
ประเภทของความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน
ความเสี่ยงในการทำธุรกรรม
ความเสี่ยงจากการทำธุรกรรมคือความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนที่เกิดจากความล่าช้าระหว่างการทำสัญญาและการชำระบัญชี
เช่น นักลงทุน A ซึ่งเป็นผู้พำนักอาศัยในสหราชอาณาจักรมีหน้าที่ต้องจ่ายเงินจำนวน 15,000 เหรียญสหรัฐให้กับบุคคลอื่นโดยเป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลงภายในเวลา 6 เดือน อัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบันคือ £/$ 1.26 เนื่องจากอัตราแลกเปลี่ยนมีความผันผวนและอัตรา ณ สิ้นหกเดือนยังไม่เป็นที่ทราบในปัจจุบัน
ความเสี่ยงในการแปล
ความเสี่ยงจากการแปลคือความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนที่เกิดจากการแปลงผลลัพธ์ทางการเงินของสกุลเงินหนึ่งเป็นสกุลเงินอื่น
เช่น บริษัทแม่ของบริษัท G คือบริษัท A ซึ่งตั้งอยู่ในสหรัฐอเมริกา บริษัท G ตั้งอยู่ในฝรั่งเศสและดำเนินการซื้อขายในสกุลเงินยูโร ณ สิ้นปี ผลประกอบการของบริษัท ก จะถูกรวมเข้ากับผลลัพธ์ของบริษัท ก ในการจัดทำงบการเงิน ดังนั้นผลลัพธ์ของบริษัท G จะถูกแปลงเป็นดอลลาร์สหรัฐฯ
ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจ
ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจสะท้อนความเสี่ยงของมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดจากการดำเนินงานในอนาคตจากการเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยน ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจเกี่ยวข้องกับผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนที่มีต่อรายได้ (การขายและการส่งออกในประเทศ) และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน (ต้นทุนของปัจจัยการผลิตในประเทศและการนำเข้า)
เช่น บริษัท C เป็นธุรกิจท้องถิ่นขนาดกลางที่ตั้งอยู่ในประเทศ Y ซึ่งจำหน่ายข้าวสาลี เนื่องจากการผลิตข้าวสาลีในประเทศมีจำกัด ข้าวสาลีจึงถูกนำเข้าจากประเทศเพื่อนบ้านด้วย เนื่องจากค่าเงินที่แข็งค่า ข้าวสาลีที่นำเข้าจึงมีราคาถูกลง ส่งผลให้ความต้องการข้าวสาลีในบริษัท C ลดลง
รูปที่ 01: ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศคือการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าในสกุลเงินหนึ่งเมื่อเทียบกับอีกสกุลเงินหนึ่ง
ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนคืออะไร
ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนหมายถึงระดับที่บริษัทได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน เมื่อบริษัทมีส่วนร่วมในการค้าระหว่างประเทศและเมื่อมีความแตกต่างระหว่างสกุลเงินที่บันทึกรายได้และต้นทุน ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนก็จะเกิดขึ้น
ผลกระทบของการนำเข้าและส่งออก
การนำเข้าและส่งออกเป็นสององค์ประกอบที่ได้รับผลกระทบอย่างหนักจากการเปิดเผยอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเมื่ออัตราแลกเปลี่ยนแข็งค่า (มูลค่าของสกุลเงินในประเทศเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินต่างประเทศ) จะเป็นประโยชน์ต่อการนำเข้าสินค้าและบริการมากขึ้น ในทางกลับกัน เมื่ออัตราแลกเปลี่ยนอ่อนค่าลง (มูลค่าของสกุลเงินในประเทศลดลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินต่างประเทศ) ผลิตภัณฑ์ของประเทศจะถูกกว่าในตลาดต่างประเทศ เป็นผลดีต่อการส่งออก
รูปที่ 02: การนำเข้าและส่งออก
การผลิตสินค้าในประเทศบ้านเกิดและจำหน่ายในหลายประเทศ
บางบริษัทใช้กลยุทธ์นี้เพื่อใช้ประโยชน์จากการประหยัดต่อขนาด (ลดต้นทุนอันเป็นผลจากปริมาณการผลิตที่เพิ่มขึ้น)นอกจากนี้ ฐานการผลิตเดียวยังสะดวกกว่าในการจัดการเมื่อเทียบกับฐานการผลิตหลายแห่ง ในกรณีนี้ ต้นทุนการผลิตจะเกิดขึ้นในสกุลเงินหลัก ในขณะที่รายได้จะเกิดขึ้นในหลายสกุลเงิน เนื่องจากรายได้และค่าใช้จ่ายไม่ตรงกัน บริษัทจึงเปิดรับการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ
ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนและความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนแตกต่างกันอย่างไร
ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเทียบกับความเสี่ยง |
|
| ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนคือการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าในสกุลเงินหนึ่งเมื่อเทียบกับอีกสกุลเงินหนึ่งซึ่งจะลดมูลค่าของเงินลงทุนที่เป็นสกุลเงินต่างประเทศ | ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศคือระดับที่บริษัทได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน |
| ควบคุม | |
| ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนสามารถบรรเทาได้โดยใช้เทคนิคการป้องกันความเสี่ยงและใช้สกุลเงินที่มีความผันผวนน้อยกว่าในการรายงานผล | ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศนั้นจัดการได้ยาก |
| ประเภท | |
| ธุรกรรม การแปล และความเสี่ยงทางเศรษฐกิจเป็นประเภทของความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน | ความเสี่ยงจากการนำเข้าและส่งออกเป็นประเภทหลักของความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน |
สรุป- ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเทียบกับความเสี่ยง
ความแตกต่างระหว่างความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนและการเปิดรับคือความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนคือการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าในสกุลเงินหนึ่งเมื่อเทียบกับอีกสกุลเงินหนึ่งซึ่งจะลดมูลค่าของการลงทุนที่เป็นสกุลเงินต่างประเทศในขณะที่ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศคือระดับที่ บริษัทได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน โดยรวมแล้ว แนวคิดทั้งสองมีความคล้ายคลึงกันมากเนื่องจากแสดงให้เห็นถึงกำไรหรือขาดทุนที่เกี่ยวข้องเนื่องจากการทำธุรกรรมในสกุลเงินต่างๆ
ดาวน์โหลดเวอร์ชัน PDF ของความเสี่ยงในการแลกเปลี่ยนเทียบกับความเสี่ยง
คุณสามารถดาวน์โหลดไฟล์ PDF ของบทความนี้และใช้เพื่อวัตถุประสงค์ออฟไลน์ตามหมายเหตุอ้างอิง โปรดดาวน์โหลดไฟล์ PDF ที่นี่ความแตกต่างระหว่างความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนและความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน