การลงทุนเทียบกับการธนาคารสำหรับผู้ค้า
ธนาคารเป็นองค์กรที่ให้บริการทางการเงินและที่ไม่ใช่ทางการเงินแก่ลูกค้า แหล่งรายได้หลักที่ทำให้ธนาคารอยู่รอดคือดอกเบี้ยที่เรียกเก็บจากผู้ที่ธนาคารให้เงินกู้ ธนาคารรับเงินฝากจากลูกค้าและจ่ายดอกเบี้ยให้กับเงินที่ฝากไว้ ในขณะที่ให้ยืมเงินแก่ผู้ที่ต้องการการเงินและคิดดอกเบี้ยจากพวกเขา อัตราดอกเบี้ยที่เรียกเก็บจากผู้กู้จะสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยที่จ่ายให้กับผู้ฝากเงิน นี่คือวิธีที่ธนาคารซึ่งคนทั่วไปรู้จักทำมาหากินตามประเพณีธนาคารสามารถจำแนกได้กว้าง ๆ ว่าเป็นธนาคารเพื่อรายย่อยและธนาคารเพื่อการลงทุน ขั้นตอนการสร้างรายได้ที่กล่าวถึงข้างต้นใช้ได้กับธนาคารรายย่อยมากกว่า รูปแบบรายได้ของการลงทุนและธนาคารพาณิชย์นั้นแตกต่างกัน ซึ่งเราจะกล่าวถึงในบทความนี้
วาณิชธนกิจ
วาณิชธนกิจคือสถาบันการเงินที่ออกหลักทรัพย์ในนามของลูกค้า วาณิชธนกิจคือธนาคารที่อำนวยความสะดวกให้กับทั้งผู้ลงทุนที่แสวงหาโอกาสการลงทุนที่ดีและผู้ได้รับการลงทุนซึ่งกำลังมองหาเงินทุนเพื่อลงทุนในโครงการที่มีศักยภาพ ธนาคารเพื่อการลงทุนไม่รับเงินฝากจากลูกค้าต่างจากธนาคารประเภทอื่น กล่าวคือธนาคารเพื่อการลงทุนไม่ได้ให้บริการด้านการธนาคารตามปกติแก่ประชาชนทั่วไป กิจกรรมวาณิชธนกิจหลัก ได้แก่ การออกหลักทรัพย์ การจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ การให้บริการที่ปรึกษาทางการเงินแก่บริษัทต่างๆ การช่วยเหลือบริษัทในการซื้อกิจการและการควบรวมกิจการ และบริการที่คล้ายคลึงกัน
JP Morgan, Bank of America, Merrill Lynch, Goldman Sachs, Morgan Stanley และ Credit Suisse คือธนาคารเพื่อการลงทุนที่มีชื่อเสียงระดับโลก
ธนาคารเพื่อการค้า
ธนาคารผู้ค้าเป็นธนาคารที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมทางการเงินระหว่างประเทศเป็นหลัก เช่น การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ในต่างประเทศและสินเชื่อบริษัทระยะยาว ธนาคารพาณิชย์ไม่ได้ให้บริการด้านการธนาคารตามปกติแก่บุคคลทั่วไป ปัจจุบันธนาคารพาณิชยกรรมให้บริการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์และให้คำปรึกษาแก่สถาบันผู้มั่งคั่งและบุคคลทั่วไป การออกเลตเตอร์ออฟเครดิต การโอนเงินระหว่างประเทศ การลงทุนขององค์กรต่างประเทศ และการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์จากต่างประเทศ เป็นตัวอย่างบริการที่นำเสนอโดยธนาคารพาณิชย์ ธนาคารผู้ค้าเสนอเงินทุนเพื่อแลกกับการเป็นเจ้าของหุ้น แหล่งรายได้หลักของธนาคารพาณิชย์คือค่าธรรมเนียมสำหรับการให้คำปรึกษาที่พวกเขาให้ไว้และดอกเบี้ยสำหรับเงินทุนที่จัดหาให้ สถาบันการเงินบางแห่งที่กล่าวถึงข้างต้น (จ.g: JP morgan) เริ่มเป็นธนาคารพาณิชย์แล้ว
Investment และ Merchant Banking ต่างกันอย่างไร
แม้ว่าเส้นแบ่งจะแยกธนาคารพาณิชย์ออกจากธนาคารเพื่อการลงทุน แต่ก็มีความแตกต่างบางประการ
– ธนาคารเพื่อการลงทุนแบบดั้งเดิมมีส่วนร่วมในการจัดจำหน่ายหุ้นและการออกหุ้น ในขณะที่ธนาคารพาณิชย์เกี่ยวข้องกับกิจกรรมทางการเงินระหว่างประเทศ
– ในขณะที่ธนาคารเพื่อการลงทุนแบบดั้งเดิมให้ความช่วยเหลือบริษัทในการเข้าซื้อกิจการและการควบรวมกิจการ ธนาคารพาณิชย์ไม่ใช่ธนาคาร
– โดยปกติวาณิชธนกิจมุ่งเน้นไปที่การออกหุ้นของบริษัทเอกชนและบริษัทมหาชนขนาดใหญ่ ในขณะที่ธนาคารพาณิชย์ดูแลบริษัทขนาดเล็ก
– ในขณะที่ธนาคารพาณิชย์ยังคงให้สินเชื่อเพื่อการค้าแก่ลูกค้าของตน แต่ธนาคารเพื่อการลงทุนก็ไม่ค่อยให้บริการนี้
– ธนาคารเพื่อการลงทุนเสนอบริการให้คำปรึกษาสำหรับการซื้อกิจการและการควบรวมกิจการ ในขณะที่ธนาคารการค้าให้บริการดังกล่าวเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลย