ธนาคาร vs วาณิชธนกิจ
การธนาคารเป็นหนึ่งในภาคส่วนที่มีการควบคุมอย่างใกล้ชิดที่สุดในระบบเศรษฐกิจซึ่งส่วนใหญ่มีส่วนรับผิดชอบต่อสุขภาพทางการเงินและการเติบโตทางเศรษฐกิจของประเทศ การธนาคารในช่วงหลายปีที่ผ่านมามีการพัฒนาเพื่อให้เหมาะกับวัตถุประสงค์ที่แตกต่างกัน และวาณิชธนกิจเป็นหนึ่งในรูปแบบดังกล่าวเพื่อให้เหมาะกับวัตถุประสงค์ในการลงทุน ก่อนพระราชบัญญัติ Glass-Steagall Act ธนาคารจะได้รับอนุญาตให้ประกอบการธนาคารพาณิชย์และวาณิชธนกิจ อย่างไรก็ตาม ขณะนี้ด้วยกฎหมายและข้อบังคับใหม่ ธนาคารไม่สามารถให้บริการด้านการธนาคารทั้งสองนี้ได้เนื่องจากเหตุผลด้านผลประโยชน์ทับซ้อน กิจกรรมและบริการด้านการธนาคารตามปกติจะแตกต่างไปจากบริการของธนาคารเพื่อการลงทุนบทความต่อไปนี้จะแนะนำผู้อ่านถึงการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมถึงความแตกต่างระหว่างธนาคารทั้งสองประเภทนี้ และอธิบายว่าวัตถุประสงค์ใดที่เหมาะสมที่สุด
การธนาคาร
พวกเราหลายคนต้องการบริการของธนาคารในการทำธุรกรรมแบบวันต่อวัน ซึ่งเป็นกรณีสำหรับธุรกิจขนาดเล็กและบริษัทขนาดใหญ่ที่ได้รับบริการของระบบธนาคาร บริการที่มีให้ที่ธนาคารทั่วไป หรือที่เรียกกันทั่วไปว่าธนาคารพาณิชย์ รวมถึงการได้รับเงินฝากจากลูกค้าและการให้สินเชื่อ กลไกที่ธนาคารพาณิชย์ดำเนินการอยู่มีคำอธิบายง่ายๆ ดังนี้ ธนาคารได้รับเงินฝากจากลูกค้าที่ต้องการสถานที่ที่ปลอดภัยสำหรับเงินส่วนเกิน เงินเหล่านี้ถูกใช้โดยธนาคารเพื่อจัดหาเงินกู้ให้กับลูกค้ารายอื่นที่ขาดแคลนเงินทุน โดยมีค่าธรรมเนียมที่เรียกว่าการจ่ายดอกเบี้ย ธนาคารยังให้บริการประกันเงินฝาก (ตามที่กฎหมายกำหนดในประเทศต่างๆ เช่น สหรัฐอเมริกาและสหราชอาณาจักร)การชำระคืนเงินกู้และดอกเบี้ยจะถูกเรียกเก็บเมื่อครบกำหนด และเงินสำรองจะถูกเก็บไว้เพื่อรองรับคำขอถอนเงินฝาก ในกรณีที่ลูกค้าไม่สามารถชำระคืนเงินกู้ได้ จะขายทรัพย์สินที่เป็นหลักประกันออกไปและกู้เงินได้คืน ธนาคารพาณิชย์ที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา ได้แก่ Bank of America, JP Morgan Chase และ Citibank
วาณิชธนกิจ
ธนาคารเพื่อการลงทุนให้บริการแก่ลูกค้าผ่านการช่วยเหลือบริษัทต่างๆ ในการระดมทุนในตลาดหุ้นโดยดำเนินการประเมินมูลค่าหุ้นของบริษัท, ให้บริการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์, จัดโรดโชว์เพื่อกระตุ้นความสนใจของผู้ซื้อที่มีศักยภาพ และช่วยขายหุ้นให้กับสาธารณะ บริการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์โดยธนาคารเพื่อการลงทุน ได้แก่ การซื้อหุ้นของบริษัท ความเสี่ยงในการขายหุ้นที่ซื้อทั้งหมดให้กับประชาชน ฯลฯ ธนาคารเพื่อการลงทุนยังส่งเสริมการขายหุ้นเหล่านี้ด้วยการช่วยเหลือบุคคลและผู้จัดการกองทุน เช่น กองทุนป้องกันความเสี่ยงและเงินบำนาญ กองทุนเพื่อซื้อหุ้นเหล่านี้อีกหนึ่งบริการที่มีคุณค่าจากวาณิชธนกิจคือบริการให้คำปรึกษาเกี่ยวกับการตัดสินใจควบรวมกิจการ หลังจากการล่มสลายของวาณิชธนกิจรายใหญ่ของสหรัฐฯ สองพี่น้อง Lehman Merrill Lynch ธนาคารเพื่อการลงทุนชั้นนำของสหรัฐฯ ได้แก่ Goldman Sachs และ Morgan Stanley
ธนาคารกับวาณิชธนกิจต่างกันอย่างไร
ธนาคารเพื่อการลงทุนเกิดขึ้นจากการพัฒนาที่พัฒนาขึ้นในอุตสาหกรรมการธนาคาร และนำเสนอบริการเฉพาะซึ่งแตกต่างอย่างมากจากระบบธนาคารทั่วไป ทั้งธนาคารเพื่อการลงทุนและธนาคารพาณิชย์ต่างก็มีจุดมุ่งหมายในการจัดหาเงินทุนให้กับบุคคลที่ต้องการเงินทุน แม้ว่าวิธีการที่ใช้จะแตกต่างกัน ความแตกต่างหลักระหว่างธนาคารสองรูปแบบนี้คือวาณิชธนกิจจัดการกับหลักทรัพย์และธนาคารพาณิชย์ทั่วไปไม่ทำ ภายใต้ระบบธนาคารทั่วไป กิจกรรมหลักคือการรับฝากเงินและให้เงินกู้ ในขณะที่ธนาคารเพื่อการลงทุนดำเนินกิจกรรมช่วยเหลือบริษัทต่างๆ ในการระดมทุนผ่านหลักทรัพย์รับประกันการจัดจำหน่ายและให้คำแนะนำด้านการลงทุน
โดยย่อ:
ธนาคารกับวาณิชธนกิจ?
• ทั้งธนาคารเพื่อการลงทุนและธนาคารพาณิชย์ให้บริการในลักษณะเดียวกัน ช่วยเหลือผู้ที่ต้องการเงินทุนเพื่อให้ได้มาจากหน่วยงานที่ถือกองทุนส่วนเกิน แม้ว่ากิจกรรมที่ดำเนินการจัดหาเงินทุนโดยธนาคารทั้งสองรูปแบบจะแตกต่างกัน
• วาณิชธนกิจช่วยเหลือบริษัทขนาดใหญ่ในการออกหุ้นเพิ่มทุนและให้บริการให้คำปรึกษาแก่ลูกค้า ธุรกิจหลักของธนาคารทั่วไปคือการให้สินเชื่อและรับเงินฝาก
• พระราชบัญญัติ Glass-Steagall ห้ามไม่ให้ธนาคารให้บริการทั้งสองอย่างซึ่งมีประสบการณ์หลังจากการล่มสลายของพี่น้องธนาคารเพื่อการลงทุนขนาดใหญ่ Lehman