ความแตกต่างที่สำคัญ – Angel Investors vs Venture Capitalists
นักลงทุนเทวดาและนักลงทุนร่วม (VC) เป็นนักลงทุนสองประเภทที่เชี่ยวชาญในการลงทุนในธุรกิจสตาร์ทอัพขนาดเล็กและผู้ประกอบการ การจัดหาเงินทุนเพื่อวัตถุประสงค์ในการขยายธุรกิจมักเป็นข้อจำกัดสำหรับธุรกิจสตาร์ทอัพดังกล่าว เนื่องจากพวกเขาไม่สามารถเข้าถึงตลาดตราสารทุนหรือความสามารถในการสร้างรายได้จำนวนมากในระยะสั้น ทั้งนักลงทุนเทวดาและผู้ร่วมทุนต่างสนใจที่จะลงทุนในข้อเสนอทางธุรกิจที่ดีซึ่งสามารถเปลี่ยนเป็นกิจการที่ทำกำไรได้ในช่วงระยะเวลาหนึ่ง ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างนักลงทุนเทวดาธุรกิจและนักลงทุนร่วมทุนคือนักลงทุนเทวดามีส่วนร่วมในธุรกิจเริ่มต้นด้วยความมั่งคั่งส่วนตัวในขณะที่นักลงทุนร่วมลงทุนลงทุนกองทุนที่สะสมผ่านกลุ่มนักลงทุน
Angel Investors คือใคร
นางฟ้านักลงทุนคือนักลงทุนที่ลงทุนในผู้ประกอบการและธุรกิจสตาร์ทอัพขนาดเล็ก พวกเขายังเป็นที่รู้จักในฐานะนักลงทุนเอกชนหรือนักลงทุนนอกระบบ นักลงทุนเหล่านี้มักมีมูลค่าสุทธิสูง พวกเขายังมีความเชี่ยวชาญทางธุรกิจที่สามารถช่วยให้ผู้ประกอบการและธุรกิจเริ่มต้นในการตัดสินใจของพวกเขา เป้าหมายหลักของนักลงทุนเทวดาคือการได้รับผลตอบแทนทางการเงินจากการลงทุนในธุรกิจใหม่ที่มีศักยภาพในการเติบโตสูง
นักลงทุนเทวดามักจะเป็นผู้ประกอบการที่ประสบความสำเร็จหรืออดีตพนักงานที่เคยดำรงตำแหน่งผู้บริหารระดับสูงในองค์กรที่มีชื่อเสียง นักลงทุนเทวดาที่แตกต่างกันอาจแสดงความสนใจในธุรกิจประเภทต่างๆ ตัวอย่างเช่น อดีตบุคลากรระดับสูงในองค์กรที่ทำงานด้านไอทีอาจต้องการทำหน้าที่เป็นผู้ลงทุนในธุรกิจสตาร์ทอัพด้านไอที การเลือกธุรกิจที่คุ้นเคยกับเขาช่วยให้นักลงทุนเทวดาสามารถให้ยืมความเชี่ยวชาญด้านปฏิบัติการหรือด้านเทคนิคนอกเหนือจากการสนับสนุนทางการเงิน
การลงทุนของนักลงทุนเทวดาสามารถอธิบายได้ว่าเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงเนื่องจากไม่ทราบความสำเร็จหรือความล้มเหลวของธุรกิจเริ่มต้น หากธุรกิจใหม่ไม่บรรลุผลตามที่ต้องการ นักลงทุนจะสูญเสียเงินลงทุน ดังนั้นพวกเขาต้องการผลตอบแทนที่สูงขึ้น โดยเฉลี่ยแล้วผลตอบแทนโดยเฉลี่ยประมาณ 20% -30% นักลงทุนเทวดาบางครั้งอาจได้รับหุ้นทุนในบริษัทด้วย
นายทุนคือใคร
การร่วมทุนเป็นรูปแบบหนึ่งของไพรเวทอิควิตี้และผู้ร่วมทุนคือบริษัทที่มีกลุ่มนักลงทุนเอกชนที่ให้ทุนแก่ธุรกิจสตาร์ทอัพขนาดเล็ก เงินทุนร่วมทุนเรียกอีกอย่างว่า 'ทุนเสี่ยง' เนื่องจากความเสี่ยงโดยธรรมชาติ พวกเขาสนใจที่จะกู้คืนการเงินด้วยผลตอบแทนสูงสุดและมีส่วนร่วมในการตัดสินใจของธุรกิจ
การระดมทุนจากกิจการร่วมค้าอาจเป็นเรื่องยากที่จะได้มาโดยธุรกิจ เว้นแต่ว่าพวกเขามีข้อเสนอทางธุรกิจที่น่าสนใจและเป้าหมายที่ชัดเจนสำหรับอนาคต เนื่องจากนักลงทุนร่วมทุนมักมีบริษัทขนาดเล็กที่คล้ายคลึงกันจำนวนหนึ่งที่สามารถลงทุนได้ นอกจากนี้ ผลตอบแทนที่ผู้ร่วมทุนต้องการนั้นสูง และอัตราผลตอบแทนขั้นต่ำที่คาดหวังจะอยู่ที่ประมาณ 20% ของรายได้ต่อปี เมื่อธุรกิจได้รับการจัดตั้งขึ้นอย่างเพียงพอ บริษัท ร่วมทุนจะใช้กลยุทธ์ในการถอนตัวออกจากธุรกิจ มี 4 เส้นทางการออกที่ใช้กันทั่วไปสำหรับนักลงทุนร่วมทุนตามด้านล่าง
จากตัวเลือกด้านบน ส่วนใหญ่มักใช้สิทธิในการเสนอขายต่อสาธารณะครั้งแรกและการควบรวมกิจการ เมื่อธุรกิจเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ นักลงทุนสามารถตัดสินใจได้ว่าจะทำการซื้อขายหุ้นเมื่อใดและราคาเท่าใด นี่เป็นโอกาสในการเข้าถึงกลุ่มนักลงทุนที่มีศักยภาพจำนวนมากนอกจากนี้ หากธุรกิจเจริญรุ่งเรืองและประสบความสำเร็จในขณะที่ดำเนินการตามเส้นทางทางออก ผู้มีโอกาสเป็นนักลงทุนอาจมองว่าธุรกิจนี้เป็นโอกาสในการลงทุนที่น่าดึงดูด ส่งผลให้ราคาหุ้นปรับตัวดีขึ้นได้ นอกจากนี้ หากกิจการไปได้ดี ก็อาจมีบริษัทอื่นที่สนใจเข้ามาซื้อกิจการด้วย การซื้อและขายหุ้นคืนให้กับนักลงทุนเชิงกลยุทธ์รายอื่นเป็นทางเลือกที่ใช้น้อยกว่าเป็นกลยุทธ์ในการออกจากกิจการโดยผู้ร่วมทุน ช่วงเวลาปกติก่อนที่บริษัทร่วมทุนจะพิจารณากลยุทธ์ในการออกจากบริษัทอาจอยู่ในช่วง 3 ถึง 7 ปีและอาจมากกว่าในสถานการณ์ที่แตกต่างกัน
Angel Investors และ Venture Capitalists ต่างกันอย่างไร
นักลงทุนแองเจิล vs นักร่วมลงทุน |
|
| นักลงทุนเทวดาเป็นบุคคลที่มีรายได้สูงซึ่งสามารถบริจาคความมั่งคั่งส่วนบุคคลจำนวนมากได้ | นายทุนร่วมลงทุนหาเงินทุนเพื่อลงทุนในธุรกิจสตาร์ทอัพผ่านกลุ่มนักลงทุน |
| ผลตอบแทนที่คาดหวัง | |
| ผลตอบแทนที่คาดหวังมักจะอยู่ในช่วงกำไร 20%-30% ต่อปี | ผลตอบแทนที่คาดหวังขั้นต่ำคือประมาณ 20% ของกำไรต่อปี |
| การมีส่วนร่วมในกิจกรรมทางธุรกิจ | |
| บทบาทหลักคือการให้คำปรึกษาเว้นแต่จะมีการถือหุ้น | นายทุนร่วมลงทุนมีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในการตัดสินใจของธุรกิจ |
