ความแตกต่างที่สำคัญ – นักลงทุนที่ได้รับการรับรองเทียบกับผู้ซื้อที่ผ่านการรับรอง
นักลงทุนที่ได้รับการรับรองและผู้ซื้อที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเป็นนักลงทุนสองประเภทที่มักจะลงทุนในความเสี่ยงที่สูงกว่าค่าเฉลี่ย การลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า แม้จะมีความคล้ายคลึงกันระหว่างพวกเขา เกณฑ์ที่ควรปฏิบัติตามเพื่อเป็นนักลงทุนที่ได้รับการรับรองหรือผู้ซื้อที่ผ่านการรับรองนั้นแตกต่างกันมาก ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างนักลงทุนที่ได้รับการรับรองและผู้ซื้อที่มีคุณสมบัติคือ ผู้ซื้อที่ผ่านการรับรองจะต้องมีมูลค่าสุทธิอย่างน้อย 1 ล้านเหรียญสหรัฐ ในขณะที่นักลงทุนที่ได้รับการรับรองต้องมีมูลค่าสุทธิอย่างน้อย 5 ล้านเหรียญสหรัฐ
ใครคือ Accredited Investor
การปฏิบัติตามหลักเกณฑ์ควรเป็นนักลงทุนที่ได้รับการรับรองตามแนวทางของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.)
- มีทรัพย์สินสุทธิหรือรวมคู่สมรสเกิน 1 ล้านเหรียญ
- มีรายได้ส่วนบุคคล ไม่รวมรายได้ใดๆ ที่เป็นของคู่สมรส มากกว่า $200, 000 ในสองปีที่ผ่านมา และคาดว่าจะทำเช่นเดียวกันในปีปฏิทินนี้
- มีรายได้ร่วมกับคู่สมรสมากกว่า 300,000 ดอลลาร์ในสองปีที่ผ่านมาและคาดว่าจะทำเช่นเดียวกันในปีปฏิทินนี้
ประเภทของการลงทุนที่นักลงทุนที่ได้รับการรับรองสามารถลงทุนในกองทุนอสังหาริมทรัพย์ บริษัทเอกชน หรือกองทุนป้องกันความเสี่ยงได้
กองทุนอสังหาริมทรัพย์
กองทุนรวมประเภทหนึ่งที่ลงทุนในหลักทรัพย์ที่เสนอโดยบริษัทอสังหาริมทรัพย์สาธารณะ
บริษัทเอกชน
เหล่านี้มักจะเป็นธุรกิจขนาดเล็กถึงขนาดกลาง นักลงทุนสามารถลงทุนเป็นเทวดาธุรกิจหรือผู้ร่วมทุน นักลงทุนเหล่านี้มักจะหาทางออกเมื่อธุรกิจก่อตั้งขึ้น
กองทุนป้องกันความเสี่ยง
กองทุนรวมประเภทหนึ่งที่ลงทุนในหลักทรัพย์หลายประเภทโดยใช้กองทุนรวมเพื่อคาดหวังผลตอบแทนที่สูงขึ้น โดยปกติ นักลงทุนจะต้องเป็นนักลงทุนที่ได้รับการรับรองเพื่อลงทุนในกองทุนป้องกันความเสี่ยง เนื่องจากข้อกำหนดในการลงทุนเริ่มต้นอาจสูงถึง 1 ล้านดอลลาร์
การคำนวณมูลค่าสุทธิของนักลงทุน
เนื่องจากข้อกำหนดหลักในการจัดประเภทนักลงทุนที่ได้รับการรับรองคือการมีมูลค่าสุทธิเกิน 1 ล้านเหรียญ จึงเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนที่จะต้องรู้ว่าองค์ประกอบใดควรรวมอยู่ในการคำนวณมูลค่าสุทธิ. มูลค่าสุทธิควรคำนวณเป็นส่วนต่างระหว่างสินทรัพย์รวมและหนี้สินรวม จุดสำคัญที่ควรทราบคือ
- มูลค่าที่อยู่อาศัยหลักของนักลงทุนไม่สามารถนำมาคำนวณมูลค่าสุทธิได้
- สินเชื่อที่อยู่อาศัยหรือเงินกู้อื่น ๆ ในที่อยู่อาศัยไม่นับเป็นหนี้สินตามมูลค่าตลาดยุติธรรม (ราคาที่ทั้งผู้ซื้อและผู้ขายมีความสนใจในการทำธุรกรรมและมีข้อมูลที่เกี่ยวข้องทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับ ธุรกรรม). หากมูลค่าการจำนองสูงกว่ามูลค่าตลาดยุติธรรม มูลค่าเงินกู้ที่สูงกว่ามูลค่าตลาดยุติธรรมควรนับเป็นหนี้สิน
- จำนวนเงินกู้ที่เพิ่มขึ้นในช่วง 60 วันก่อนซื้อหลักทรัพย์ควรถือเป็นหนี้สิน
ใครคือผู้ซื้อที่ผ่านการรับรอง
ข้อกำหนดในการเป็นผู้ซื้อที่มีคุณสมบัติเหมาะสมนั้นมากกว่าการเป็นนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง เขาหรือเธอควรมีคุณสมบัติตามเกณฑ์ดังต่อไปนี้ตามที่กำหนดไว้ในพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ พ.ศ. 2476
- บุคคลที่เป็นเจ้าของเงินลงทุนตั้งแต่ 5 ล้านเหรียญขึ้นไป ซึ่งรวมถึงการลงทุนร่วมกับคู่สมรส
- ธุรกิจครอบครัวที่มีเงินลงทุนตั้งแต่ 5 ล้านเหรียญขึ้นไป
- ธุรกิจที่มีดุลยพินิจมากกว่า $25 ล้านหรือมากกว่าในการลงทุน
การลงทุนที่ผู้ซื้อที่ผ่านการรับรองสามารถซื้อขายได้
- หลักทรัพย์ รวมทั้งหุ้น พันธบัตร
- สินค้าโภคภัณฑ์ เช่น ทองคำและเงิน
- สัญญาทางการเงินที่ถือไว้เพื่อการลงทุน เช่น สวอปและออปชั่น
- เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดที่ถือไว้เพื่อการลงทุน
นักลงทุนที่ได้รับการรับรองและผู้ซื้อที่ผ่านการรับรองต่างกันอย่างไร
นักลงทุนที่ได้รับการรับรองเทียบกับผู้ซื้อที่ผ่านการรับรอง |
|
| นักลงทุนที่ได้รับการรับรองต้องมีมูลค่าสุทธิขั้นต่ำ 1 ล้านเหรียญ | ผู้ซื้อที่ผ่านการรับรองต้องมีมูลค่าสุทธิขั้นต่ำ $5 ล้าน |
| คู่สัญญาที่มีสิทธิ์ | |
| บุคคลธรรมดาทำหน้าที่เป็นนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง | ทั้งบุคคลธรรมดาและธุรกิจสามารถทำหน้าที่เป็นผู้ซื้อที่มีคุณสมบัติเหมาะสม |
|
ลงทุนในกองทุนป้องกันความเสี่ยง |
|
| ผู้ลงทุนที่ได้รับการรับรองสามารถลงทุนในกองทุนเฮดจ์ฟันด์ได้ แต่หากพวกเขามีเงินลงทุนเริ่มแรกขั้นต่ำที่สูงกว่า 1 ล้านดอลลาร์ นักลงทุนที่ได้รับการรับรองซึ่งมีมูลค่าสุทธิ 1 ล้านดอลลาร์จะไม่สามารถลงทุนได้ | ผู้ซื้อที่ผ่านการรับรองสามารถลงทุนในกองทุนป้องกันความเสี่ยง เนื่องจากมีมูลค่าสุทธิสูงกว่าจึงสามารถลงทุนในกองทุนที่มีเงินลงทุนเริ่มแรกมากขึ้น |