ความแตกต่างที่สำคัญ – รายได้จากการดำเนินงานเทียบกับรายได้สุทธิ
รายได้สามารถเรียกง่ายๆ ว่าส่วนต่างระหว่างเงินทุนไหลเข้าทั้งหมดหักค่าใช้จ่ายทั้งหมดสำหรับธุรกิจ ทุกบริษัทเจริญเติบโตเพื่อผลกำไรที่สูงขึ้น กำไรสามารถคำนวณได้จากกิจกรรมทางธุรกิจหลัก หลังจากพิจารณาจากรายได้และค่าใช้จ่ายอื่นๆ ทั้งหมดแล้ว รายได้จากการดำเนินงานและรายได้สุทธิเป็นกำไรที่คำนวณโดยพื้นฐานแล้วสองรายการในงบกำไรขาดทุน ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างรายได้จากการดำเนินงานและรายได้สุทธิคือในขณะที่รายได้จากการดำเนินงานเป็นรายได้ที่เกิดจากการดำเนินธุรกิจ รายได้สุทธิคือกำไรที่เหลืออยู่หลังจากพิจารณาค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่เกิดขึ้นแล้ว
รายได้จากการดำเนินงานคืออะไร
รายได้จากการดำเนินงานหรือที่เรียกกันบ่อยๆว่ากำไรจากการดำเนินงานคือจำนวนกำไรที่เหลืออยู่หลังจากหักค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นจากการดำเนินธุรกิจ ซึ่งรวมถึงค่าเช่าและค่าสาธารณูปโภคอื่นๆ ค่าจ้างและเงินเดือน และค่าใช้จ่ายในการขายและจัดจำหน่าย ตัวเลขกำไรนี้ยังรวมค่าเสื่อมราคาสำหรับปีซึ่งเป็นค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่เงินสดด้วย รายได้จากการดำเนินงานไม่รวม:
รายได้จากการลงทุน
รายได้ที่เกิดจากการจ่ายดอกเบี้ย เงินปันผล และกำไรจากการขายที่รวบรวมได้จากการขายหลักทรัพย์หรือสินทรัพย์อื่นๆ และกำไรอื่นๆ ที่ได้จากกิจกรรมการลงทุน
การจ่ายดอกเบี้ย
ดอกเบี้ยจ่ายสำหรับตราสารหนี้เช่นเงินกู้และพันธบัตร
ชำระภาษี
การเงินที่เรียกเก็บโดยรัฐบาล
ภาษีและรายได้จากการดำเนินงานรอง
รายได้และภาษีที่เรียกเก็บจากธุรกิจเสริมสำหรับธุรกิจหลัก
รายได้จากการดำเนินงานเรียกอีกอย่างว่า 'รายได้ก่อนดอกเบี้ยและภาษี' (EBIT) เนื่องจากการยกเว้นองค์ประกอบข้างต้น อัตรากำไรจากการดำเนินงานคำนวณตามด้านล่าง
อัตรากำไรจากการดำเนินงาน=รายได้ / กำไรจากการดำเนินงาน 100
อัตรากำไรจากการดำเนินงานจะวัดว่ากิจกรรมทางธุรกิจหลักสามารถดำเนินการได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด หากอัตรากำไรจากการดำเนินงานสูง แสดงว่ามีรายได้จำนวนมากหลังจากครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานแล้ว
ผลตอบแทนจากเงินทุนที่ใช้ (ROCE) เป็นอัตราส่วนที่สำคัญอีกประการหนึ่งที่คำนวณโดยใช้กำไรจากการดำเนินงาน ROCE เป็นการวัดที่คำนวณกำไรที่บริษัทสร้างขึ้นจากการใช้เงินทุน ซึ่งรวมถึงหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น อัตราส่วนนี้สามารถใช้ในการประเมินประสิทธิภาพของการใช้ฐานทุนและคำนวณเป็น
ROCE=กำไรก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) / เงินทุนที่ใช้ 100
รายได้สุทธิคืออะไร
รายได้สุทธิคือกำไรสำหรับผู้ถือหุ้นของบริษัทหลังจากครอบคลุมค่าใช้จ่ายทั้งหมดแล้ว ดังนั้นจึงเรียกอีกอย่างว่ากำไรสุทธิหรือ 'บรรทัดล่าง' กล่าวคือเป็นการเพิ่มขึ้นสุทธิในส่วนของผู้ถือหุ้น กำไรสุทธิจะนำไปใช้จ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นหรือโอนเป็นกำไรสำรองหรือทั้งสองอย่าง รายได้สุทธิมาจากการหักค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่บันทึกไว้ รวมทั้งภาษี รายได้จากการลงทุน และดอกเบี้ยจ่าย อัตรากำไรสุทธิคำนวณตามด้านล่าง
อัตรากำไรสุทธิ=รายได้ / กำไรสุทธิ 100
อัตราส่วนนี้ระบุจำนวนผลกำไรที่มีอยู่หลังจากครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและที่ไม่ได้ดำเนินการทางธุรกิจทั้งหมด เนื่องจากนี่คือกำไรที่ผู้ถือหุ้นสามารถเรียกร้องได้ นี่คือกำไรที่สำคัญที่สุดสำหรับธุรกิจ
รายได้สุทธิเป็นประโยชน์อย่างมาก เนื่องจากใช้ในการคำนวณอัตราส่วนทางการเงินหลักสามประการ พวกเขาคือ
กำไรต่อหุ้น (EPS)
ควบคุมโดย IAS 33 นี่คือจำนวนรายได้สุทธิที่ได้รับต่อหุ้นของหุ้นคงค้างและคำนวณตามด้านล่าง
EPS=รายได้สุทธิ / จำนวนหุ้นเฉลี่ยคงค้าง
EPS ยิ่งสูงยิ่งดี; เพราะมันบ่งบอกว่าบริษัทมีกำไรมากกว่าและบริษัทก็มีกำไรที่จะแจกจ่ายให้ผู้ถือหุ้นมากขึ้น
ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROE)
ROE แสดงถึงผลกำไรที่จะได้รับจากส่วนของผู้ถือหุ้นแต่ละหน่วย ดังนั้น ROE ที่ดีจึงเป็นเครื่องบ่งชี้ว่าบริษัทกำลังใช้เงินทุนของผู้ถือหุ้นอย่างมีประสิทธิภาพและคำนวณได้ดังนี้
ROE=รายได้สุทธิ / ส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ย 100
ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA)
อัตราส่วนนี้คำนวณเพื่อแสดงผลกำไรที่ทำขึ้นตามสัดส่วนของสินทรัพย์ทั้งหมด ดังนั้นสิ่งนี้บ่งชี้ว่าสินทรัพย์ถูกใช้เพื่อสร้างรายได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด ROA คำนวณเป็น
ROA=รายได้สุทธิ /สินทรัพย์รวมเฉลี่ย 100
Figure_1: ธุรกิจเติบโตเพื่อเพิ่มรายได้สุทธิปีต่อปี
รายได้จากการดำเนินงานและรายได้สุทธิต่างกันอย่างไร
รายได้จากการดำเนินงานเทียบกับรายได้สุทธิ |
|
| รายได้จากการดำเนินงานคือรายได้ที่เกิดจากการดำเนินธุรกิจ | รายได้สุทธิคือกำไรที่เหลือหลังจากพิจารณารายจ่ายทั้งหมดที่เกิดขึ้น |
| ใช้ | |
| รายได้จากการดำเนินงานใช้เพื่อคำนวณ ROCE | รายได้สุทธิใช้สำหรับคำนวณอัตราส่วน เช่น EPS, ROE และ ROA |
| อัตราส่วน | |
| อัตรากำไรจากการดำเนินงานคำนวณเป็น (รายได้ / กำไรจากการดำเนินงาน 100) | อัตรากำไรสุทธิคำนวณจาก (รายได้ / กำไรสุทธิ 100) |
สรุป – รายได้จากการดำเนินงานเทียบกับรายได้สุทธิ
ความแตกต่างระหว่างรายได้จากการดำเนินงานและรายได้สุทธิควรมีความชัดเจนเพื่อให้เข้าใจถึงผลกระทบที่มีต่ออีกฝ่ายหนึ่ง ควรเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงานโดยการลดต้นทุนและการสูญเสียให้น้อยที่สุดเพื่อเพิ่มรายได้จากการดำเนินงาน มีองค์ประกอบไม่มากที่จะต้องพิจารณาระหว่างรายได้จากการดำเนินงานและรายได้สุทธิ แต่ภาษีเป็นหนึ่งในองค์ประกอบหลักที่ไม่สามารถควบคุมได้ในบริษัท ดังนั้นหากบริษัทสามารถสร้างรายได้จากการดำเนินงานที่เหมาะสมได้ ก็จะกลายเป็นผู้สนับสนุนหลักในการหารายได้สุทธิที่ดี