ความแตกต่างที่สำคัญ – บริษัทย่อยเทียบกับบริษัทร่วม
บริษัทสามารถถือหุ้นในบริษัทอื่นได้หลายระดับ สัดส่วนการถือหุ้นจะเป็นตัวกำหนดอำนาจและสิทธิอื่นๆ ที่บริษัทจะมีเหนือบริษัทโฮลดิ้ง บริษัทโฮลดิ้งประเภทนี้สามารถมีได้สองรูปแบบหลัก คือ บริษัทย่อยหรือบริษัทร่วม บริษัทที่มีส่วนได้เสียในบริษัทอื่นเรียกว่า "บริษัทแม่" ความแตกต่างที่สำคัญระหว่าง บริษัท ย่อยและผู้ร่วมงานคือในขณะที่ บริษัท ย่อยเป็นบริษัทที่ผู้ปกครองเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ แต่ผู้ปกครองมีตำแหน่งส่วนน้อยในบริษัทร่วม
บริษัทย่อยคืออะไร
การรับรู้และเกณฑ์การบัญชีสำหรับบริษัทย่อยอยู่ภายใต้ IAS 27- 'งบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะกิจการ' ตาม IAS 27 บริษัทย่อยหมายถึงกิจการที่บริษัทใหญ่ใช้อำนาจควบคุม นั่นคือ อำนาจในการควบคุมเรื่องการเงินและการดำเนินงาน และเพื่อให้ได้มาซึ่งผลประโยชน์จากกิจกรรมของบริษัท ในการทำเช่นนี้ผู้ปกครองต้องได้รับสัดส่วนการเป็นเจ้าของเกินกว่า 50% ใน บริษัท โฮลดิ้ง นอกจากนี้ บริษัทแม่ต้องมีโครงสร้างเป็นองค์กรธุรกิจอิสระจึงจะได้รับบริษัทย่อย
ถึงแม้จะมีเปอร์เซ็นต์ความเป็นเจ้าของเพียงพอ การปฏิบัติตามเกณฑ์ต่อไปนี้มีความสำคัญในการควบคุม
- การมีสิทธิออกเสียงเกินกึ่งหนึ่งโดยอาศัยข้อตกลงกับผู้ลงทุนรายอื่น หรือ
- เพื่อควบคุมนโยบายทางการเงินและการดำเนินงานของนิติบุคคลภายใต้กฎหมายหรือข้อตกลง หรือ
- การแต่งตั้งหรือถอดถอนสมาชิกส่วนใหญ่ของคณะกรรมการ หรือ
- ใช้เสียงข้างมากในที่ประชุมคณะกรรมการ
บริษัทที่มีชื่อเสียงที่สุดในโลก เช่น Boeing, Nestle และ Microsoft มีบริษัทในเครือมากมาย
รูปที่ 1: บริษัทลูกใหญ่ที่เนสท์เล่เป็นเจ้าของ ผู้ผลิตอาหารรายใหญ่ที่สุดของโลก
เหตุผลในการซื้อบริษัทย่อย
การเข้าถึงตลาดใหม่
การลงทุนจำนวนมากในตลาดที่ไม่รู้จักอาจเป็นความเสี่ยงที่สำคัญที่หลายบริษัทไม่เต็มใจที่จะรับ ความเสี่ยงนี้สามารถบรรเทาได้ด้วยการซื้อบริษัทที่จัดตั้งขึ้นแล้ว
ตัดสิทธิ์การแข่งขัน
บางบริษัทเข้าครอบครองคู่แข่ง การตัดสินใจของคู่แข่งสามารถควบคุมเพื่อต่อสู้กับการแข่งขันได้
พฤติกรรมการซื้อของผู้บริโภคไม่ถูกรบกวน
แม้จะได้หุ้นจากบริษัทแม่แล้ว บริษัทลูกก็ยังดำเนินธุรกิจต่อไป เป็นผลให้ลูกค้าของบริษัทย่อยกลายเป็นลูกค้าของผู้ปกครองโดยอ้อม
การใช้ประโยชน์จากการเงินส่วนเกินให้ดีขึ้น
การซื้อบริษัทย่อยไม่ใช่สำหรับทุกคน เนื่องจากต้องใช้เงินทุนจำนวนมาก มีเพียงบริษัทที่มีเงินทุนส่วนเกินเท่านั้นที่สามารถแสวงหาผลประโยชน์ในการซื้อหุ้นในบริษัทอื่น การลงทุนประเภทนี้เป็นการลงทุนระยะยาวที่มีความสามารถในการเพิ่มมูลค่าให้กับผู้ปกครอง
ผลประกอบการทางการเงินของบริษัทย่อยควรรวมอยู่ในงบการเงินของบริษัทแม่ ทำได้โดยการบัญชีสำหรับสินทรัพย์ หนี้สิน รายได้ และค่าใช้จ่ายของบริษัทย่อยที่ผู้ปกครองเป็นเจ้าของ
เช่น ABC Ltd เป็นบริษัทแม่ที่ถือหุ้น 60% ของ DEF Ltd ดังนั้น 60% ของสินทรัพย์ หนี้สิน รายได้และค่าใช้จ่ายของ DEF Ltd จะถูกบันทึกไว้ในบัญชีของ ABC Ltd.
ผู้ร่วมงานคืออะไร
ตาม IAS 28- "การลงทุนในผู้ร่วมธุรกิจ" ผู้ร่วมงานเรียกว่านิติบุคคลที่ผู้ปกครองสามารถใช้อิทธิพลที่มีนัยสำคัญแต่ไม่สามารถควบคุมได้ หากผู้ปกครองได้รับสัดส่วนการเป็นเจ้าของระหว่าง 20%-50% ในบริษัทโฮลดิ้ง ผู้ปกครองมีสิทธิ์ที่จะโน้มน้าวการตัดสินใจทางการเงิน การดำเนินงาน และด้านอื่นๆ ของผู้ร่วมงาน IAS 28 กำหนดเกณฑ์ที่จะมีอิทธิพลอย่างมีนัยสำคัญดังนี้
- เป็นตัวแทนในคณะกรรมการบริษัทหรือหน่วยงานที่เทียบเท่าของผู้ร่วมงาน
- การมีส่วนร่วมในกระบวนการกำหนดนโยบาย
- ธุรกรรมวัสดุระหว่างผู้ปกครองและผู้ร่วมงาน
- เปลี่ยนผู้บริหาร
- การจัดเตรียมข้อมูลทางเทคนิคที่จำเป็น
เริ่มแรกผู้ร่วมงานจะถูกบันทึกในราคาทุนและปรับในภายหลังเพื่อสะท้อนถึงส่วนแบ่งของนักลงทุนในสินทรัพย์สุทธิของบริษัทร่วม บางครั้งการซื้อหุ้นที่มีอำนาจควบคุมในบริษัทอื่น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในคู่แข่งอาจเป็นเรื่องยาก ดังนั้น Associate จึงเป็นทางเลือกในการลงทุนที่น่าสนใจ เมื่อซื้อหุ้นใน Associate แล้ว ผู้ปกครองมีโอกาสที่จะเพิ่มการถือหุ้นจนถึงส่วนได้เสียที่ควบคุมได้ในอนาคต
บริษัทลูกและบริษัทร่วมต่างกันอย่างไร
บริษัทลูก vs รอง |
|
| ผู้ปกครองเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ในบริษัทย่อย (ควบคุม) | ผู้ปกครองเป็นผู้ถือหุ้นส่วนน้อยในบริษัทร่วม (มีอิทธิพลสำคัญ) |
| เปอร์เซ็นต์การเป็นเจ้าของ | |
| ผู้ปกครองต้องซื้อหุ้นที่เกิน 50% ในบริษัทย่อย | หากผู้ปกครองถือหุ้นระหว่าง 20%-50% ก็สามารถนับผู้ร่วมงานได้ |
| มาตรฐานการบัญชี | |
| IAS 27 กำหนดเกณฑ์เกี่ยวกับการบัญชีสำหรับบริษัทย่อย | สมาคมถูกควบคุมโดย IAS 28 |
สรุป – บริษัทลูก vs รอง
บริษัทย่อยและผู้ร่วมธุรกิจเปิดโอกาสให้ธุรกิจดำเนินกลยุทธ์การเติบโตอย่างรวดเร็วและเข้าสู่ตลาดที่มีข้อจำกัดอย่างอื่น ความแตกต่างหลักระหว่างบริษัทย่อยและผู้ร่วมงานขึ้นอยู่กับเปอร์เซ็นต์ของความเป็นเจ้าของและระดับของการควบคุมหรืออิทธิพลที่กระทำโดยบริษัทแม่ การลงทุนในบริษัทย่อยและบริษัทร่วมได้รับการฝึกฝนโดยบริษัทที่จัดตั้งขึ้นหลายแห่งเพื่อผลลัพธ์เชิงบวกที่พิสูจน์แล้วและมูลค่าที่สร้าง