ความแตกต่างที่สำคัญ – อัตราเงินสดเทียบกับอัตราดอกเบี้ย
ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างอัตราเงินสดและอัตราดอกเบี้ยคือ อัตราเงินสดหมายถึงอัตราที่ธนาคารพาณิชย์กู้ยืมเงินจากธนาคารกลาง ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยหมายถึงอัตราที่ได้รับค่าใช้จ่ายทางการเงิน\ชำระเมื่อบันทึก หรือเงินกู้ยืม ในความหมายที่กว้างกว่า อัตราทั้งสองนี้เป็นอัตราดอกเบี้ยประเภทหนึ่ง อย่างไรก็ตาม อัตราเงินสดและอัตราดอกเบี้ยมีความแตกต่างกันเล็กน้อย
อัตราเงินสดคืออะไร
อัตราเงินสดหรือที่เรียกว่า 'อัตราดอกเบี้ยตลาดเงินข้ามคืน' คืออัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารพาณิชย์ต้องจ่ายสำหรับเงินที่ยืมมาจากธนาคารกลางคำว่า 'อัตราเงินสด' ใช้เป็นหลักในออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ และมีความหมายเดียวกับ 'อัตราธนาคาร' ที่ใช้ในประเทศอื่นๆ
ธนาคารกลางสามารถเพิ่มหรือลดอัตราเงินสดได้ด้วยการวัด 'คะแนนพื้นฐาน' เพื่อพยายามจัดการเศรษฐกิจ อัตราเงินสดส่งผลกระทบทางอ้อมต่อเศรษฐกิจ เนื่องจากเงินที่ลูกค้าให้ยืมนั้นสัมพันธ์กันอย่างแน่นแฟ้นกับอัตราดอกเบี้ย เมื่อใดก็ตามที่มีการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยหรือลดลง อัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารเรียกเก็บจากเงินให้สินเชื่อของลูกค้าจะเปลี่ยนแปลงไปในวงกว้างตามการเปลี่ยนแปลง ธนาคารไม่จำเป็นต้องปฏิบัติตามการเปลี่ยนแปลงของอัตราเงินสดเมื่อพูดถึงอัตราดอกเบี้ย แต่โดยปกติก็เพื่อผลประโยชน์สูงสุดของพวกเขา ธนาคารที่ไม่สามารถผ่านอัตราเงินสดลดผู้ถือจำนองผันแปร ตัวอย่างเช่น ความเสี่ยงที่จะสูญเสียลูกค้าและทำให้ภาพลักษณ์สาธารณะเสียหาย
รูปที่ 1: ความสัมพันธ์ระหว่างอัตราเงินสดและอัตราดอกเบี้ย
อัตราดอกเบี้ยคืออะไร
อัตราดอกเบี้ยคือเปอร์เซ็นต์ที่เรียกเก็บจากเงินที่ฝากหรือยืม อัตราดอกเบี้ยอาจคำนวณเป็นรายเดือน รายไตรมาส หรือรายปี ในขณะที่ดอกเบี้ยรายปีใช้กันอย่างแพร่หลายมากที่สุด (อัตราร้อยละต่อปี) มีสองวิธีหลักในการคำนวณดอกเบี้ย
ดอกเบี้ยธรรมดา
ในดอกเบี้ยง่าย ๆ เงินทุนที่ยืมหรือยืมจะเติบโตขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยและจำนวนงวดที่เกี่ยวข้อง ดอกเบี้ยแบบง่ายสามารถคำนวณได้ตามด้านล่าง
ดอกเบี้ย=(เงินต้น) (อัตรา) (เวลา)
เช่น เงินจำนวน $2,500 ถูกยืมในอัตรา 5% เป็นระยะเวลา 3 ปี ดอกเบี้ยที่ต้องชำระเมื่อครบ 3 ปีจะเป็น
ดอกเบี้ย=$2500 0.053=$375
ยอดที่ต้องชำระ=$2, 500+$375=$2, 875
ดอกเบี้ยทบต้น
ดอกเบี้ยทบต้นคือวิธีที่ดอกเบี้ยที่ได้รับจะนำไปรวมกับเงินต้น (ยอดรวมเดิมที่ลงทุน) และดอกเบี้ยงวดต่อไปไม่ได้คำนวณเฉพาะตามจำนวนเงินที่ลงทุนแต่แรกเท่านั้น แต่ยังอิงจากการบวกเงินต้น และดอกเบี้ยที่ได้รับ
เช่น มีการฝากเงินจำนวน 2,000 ดอลลาร์เป็นระยะเวลา 6 เดือนในอัตรา 10% ต่อเดือน มูลค่าในอนาคตเมื่อสิ้นสุดหกเดือนสามารถคำนวณได้โดยใช้สูตรด้านล่าง
FV=PV (1+r) n
ที่ไหน
FV=มูลค่ากองทุนในอนาคต (เมื่อครบกำหนด)
PV=มูลค่าปัจจุบัน (จำนวนเงินที่ควรลงทุนวันนี้)
r=อัตราผลตอบแทน
n=จำนวนช่วงเวลา
FV=$2, 000 (1+0.1)6
=$3, 543 (ปัดเศษเป็นจำนวนเต็มที่ใกล้เคียงที่สุด)
การใช้อัตราดอกเบี้ยทั่วไปอีกอย่างหนึ่งเกี่ยวข้องกับการคำนวณผลตอบแทนจากพันธบัตรที่เรียกว่า "อัตราคูปอง" หมายถึงอัตราดอกเบี้ยรายปีที่นักลงทุนได้รับจากพันธบัตรที่ถืออยู่
เช่น หากพันธบัตรมีมูลค่า 2,000 ดอลลาร์ซึ่งจ่ายดอกเบี้ยเป็นรายปีที่ 30 ดอลลาร์ อัตราคูปองจะเท่ากับ 3% ต่อปี (60/2, 000 100)
ปัจจัยที่มีผลต่ออัตราดอกเบี้ย
เงินเฟ้อ
มีความสัมพันธ์เชิงบวกระหว่างอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ย กล่าวคือ หากอัตราเงินเฟ้อสูง อัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้น เนื่องจากผู้ให้กู้ต้องการอัตราที่สูงขึ้นเพื่อชดเชยการลดลงของเงินให้กู้ยืม
นโยบายรัฐบาล
รัฐบาลส่งผลต่ออัตราดอกเบี้ยโดยตรงผ่านนโยบายการเงิน (การควบคุมปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจ) หากรัฐบาลต้องการลดปริมาณเงินก็จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย สิ่งนี้จะกระตุ้นให้ผู้บริโภคประหยัดเงินได้มากกว่าการใช้จ่าย และในทางกลับกัน
ภาพที่ 2: ความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยอาจเกิดจากการเปลี่ยนแปลงของนโยบายเงินเฟ้อและรัฐบาล
อัตราดอกเบี้ยเงินสดและอัตราดอกเบี้ยต่างกันอย่างไร
อัตราดอกเบี้ยเงินสดเทียบกับอัตราดอกเบี้ย |
|
| อัตราเงินสด หมายถึง อัตราที่ธนาคารพาณิชย์กู้ยืมเงินจากธนาคารกลาง | อัตราดอกเบี้ยคืออัตราที่ค่าใช้จ่ายทางการเงินได้รับ\ชำระจากเงินออมหรือเงินที่ยืมมา |
| ผลกระทบต่อเศรษฐกิจ | |
| อัตราเงินสดส่งผลทางอ้อมต่อเศรษฐกิจ | เศรษฐกิจได้รับผลกระทบโดยตรงจากอัตราดอกเบี้ย |
| ภาคีที่เกี่ยวข้อง | |
| อัตราเงินสดใช้ได้กับธนาคารและสถาบันการเงินอื่นๆ | ผลกระทบของอัตราดอกเบี้ยเป็นของผู้บริโภคและองค์กร |
สรุป – อัตราเงินสดเทียบกับอัตราดอกเบี้ย
ความแตกต่างระหว่างอัตราเงินสดและอัตราดอกเบี้ยขึ้นอยู่กับฝ่ายที่เกี่ยวข้อง ในขณะที่อัตราเงินสดไม่ได้รับผลกระทบจากปัจจัยภายนอกมากมาย อัตราดอกเบี้ยมักเป็นผลมาจากปัจจัยอื่นๆ หลายอย่างรวมกัน เช่น อัตราเงินเฟ้อและนโยบายของรัฐบาล ควรสังเกตว่าอัตราเงินสดคล้ายกับอัตราของธนาคาร ยกเว้นการใช้คำในออสเตรเลียและนิวซีแลนด์