ไปข้างหน้า vs ฟิวเจอร์ส
ฟังก์ชั่นที่ดำเนินการโดยทั้งสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีความคล้ายคลึงกัน โดยอนุญาตให้ผู้ใช้สัญญาซื้อหรือขายสินทรัพย์เฉพาะในราคาที่ตกลงกันในช่วงเวลาที่กำหนด แม้ว่าหน้าที่ของพวกมันจะคล้ายกันมาก แต่คุณลักษณะและจุดประสงค์ในการใช้งานแต่ละอย่างก็ต่างกัน บทความต่อไปนี้ให้โครงร่างที่ชัดเจนของการรักษาความปลอดภัยแต่ละประเภทและสรุปความแตกต่าง
สัญญาซื้อขายล่วงหน้าคืออะไร
สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นสัญญามาตรฐานที่แสดงรายการสินทรัพย์เฉพาะที่จะแลกเปลี่ยนในวันหรือเวลาที่กำหนดในราคาที่กำหนดลักษณะที่เป็นมาตรฐานของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทำให้สามารถซื้อขายแลกเปลี่ยนในการแลกเปลี่ยนทางการเงินที่เรียกว่า 'ตลาดซื้อขายล่วงหน้า'
สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดำเนินการผ่านสำนักหักบัญชีที่รับประกันการทำธุรกรรมที่จะเกิดขึ้น ดังนั้นจึงมั่นใจได้ว่าผู้ซื้อสัญญาจะไม่ผิดนัด การชำระสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเกิดขึ้นทุกวัน โดยที่การเปลี่ยนแปลงของราคาจะถูกตัดสินเป็นรายวันจนกว่าสัญญาจะหมดอายุ (เรียกว่า mark-to-market)
สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามักใช้เพื่อวัตถุประสงค์ในการเก็งกำไร โดยที่นักเก็งกำไรจะเดิมพันการเคลื่อนไหวของราคาสินทรัพย์ และทำกำไรขึ้นอยู่กับความถูกต้องของการตัดสิน
สัญญาซื้อขายล่วงหน้าคืออะไร
สัญญาซื้อขายล่วงหน้าข้อตกลงส่วนบุคคลระหว่างสองฝ่าย ซึ่งทำให้ข้อกำหนดและเงื่อนไขของพวกเขาผ่อนคลายมาก อย่างไรก็ตาม เนื่องจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นสัญญาส่วนตัวและขึ้นอยู่กับความซื่อสัตย์สุจริตของคู่สัญญาฝ่ายใดฝ่ายหนึ่ง จึงมีความเป็นไปได้ที่ข้อตกลงจะผิดนัดการชำระสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะเกิดขึ้นเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาสัญญาซึ่งผู้ขายจะขายสินทรัพย์ ณ วันที่กำหนด (เรียกว่าวันที่ชำระราคา) สำหรับราคาที่ตกลงกันไว้
สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามักใช้สำหรับป้องกันความเสี่ยง การป้องกันความเสี่ยงคือการดำเนินการโดยผู้ซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ต้องการชดเชยและความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุน ตัวอย่างเช่น หากผู้ซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสันนิษฐานว่าราคาของสินทรัพย์จะเพิ่มขึ้นเป็น 10 ดอลลาร์ในอนาคต เขาอาจซื้อสัญญาที่ช่วยให้เขาซื้อสินทรัพย์ได้ในราคา 8 ดอลลาร์ หากบังเอิญราคาของสินทรัพย์ตกลงไปที่ $6 ในอนาคต เขากำลังจะขาดทุนเพราะเขาจะซื้อมันที่ $6.
Forward และ Futures ต่างกันอย่างไร
ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างสัญญาทั้งสองฉบับคือสัญญาซื้อขายล่วงหน้านั้นเข้มงวดแต่มั่นคง ในขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีความยืดหยุ่นแต่มีความเสี่ยง ทั้งสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีความคล้ายคลึงกันเนื่องจากทั้งสองใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงและบรรลุเป้าหมายร่วมกันในการบริหารความเสี่ยง
สรุปสัญญาซื้อขายล่วงหน้ากับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
• ฟังก์ชั่นที่ดำเนินการโดยทั้งสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีความคล้ายคลึงกันโดยอนุญาตให้ผู้ใช้สัญญาซื้อหรือขายสินทรัพย์เฉพาะในราคาที่ตกลงกันในช่วงเวลาที่กำหนด
• สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นสัญญามาตรฐานที่แสดงรายการสินทรัพย์เฉพาะที่จะแลกเปลี่ยนในวันที่หรือเวลาที่กำหนดในราคาที่กำหนด
• ส่งต่อสัญญาข้อตกลงส่วนบุคคลระหว่างสองฝ่าย ซึ่งทำให้ข้อกำหนดและเงื่อนไขผ่อนคลายมาก
• ทั้งสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีความคล้ายคลึงกันซึ่งทั้งคู่ใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงและบรรลุเป้าหมายร่วมกันของการจัดการความเสี่ยง