หนังสือรับรองการฝาก (CD) vs กระดาษเชิงพาณิชย์
ใบรับรองเงินฝากและเอกสารทางการค้าเป็นเครื่องมือที่ใช้ในตลาดเงินเพื่อวัตถุประสงค์ทางการเงินที่แตกต่างกัน ตราสารตลาดเงินที่จะออกนั้นขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ของเงินทุนที่ต้องการ โดยมีความแตกต่างระหว่างตราสารที่ออกโดยองค์กรเอกชน และตราสารที่ออกโดยรัฐบาลเพื่อวัตถุประสงค์ในการบริหารเงิน เครื่องมือทางการเงินเหล่านี้ค่อนข้างเป็นที่นิยมในหมู่นักลงทุนที่ต้องการเก็บเงินไว้ในการลงทุนอย่างปลอดภัย บทความต่อไปนี้ให้คำอธิบายที่ชัดเจนของแต่ละรายการ โดยสรุปความแตกต่างและการใช้งานอย่างชัดเจน
หนังสือรับรองการฝาก (CD) คืออะไร
หนังสือรับรองการฝากเงิน (CD) เป็นเอกสารที่ธนาคารออกให้แก่นักลงทุนที่เลือกฝากเงินในธนาคารตามระยะเวลาที่กำหนด บัตรเงินฝากสามารถเรียกได้ว่าเป็นตั๋วสัญญาใช้เงินที่ออกโดยธนาคาร คุณลักษณะหนึ่งของซีดีคือ เมื่อฝากเงินไว้เป็นระยะเวลาหนึ่งแล้ว ผู้ฝากจะไม่สามารถถอนเงินได้โดยไม่มีค่าปรับสำหรับการถอนเงินก่อนกำหนด เนื่องจากไม่สามารถถอนเงินได้ตามต้องการ ดอกเบี้ยที่จ่ายให้กับผู้ฝากซีดีจึงสูงกว่าบัญชีออมทรัพย์ เมื่อซีดีครบกำหนด เมื่อสิ้นสุดระยะเวลาการถือครองที่ระบุ เงินจะจ่ายคืนให้กับผู้ฝากพร้อมกับดอกเบี้ยที่คำนวณสำหรับงวดนั้น ซีดีที่ออกโดยธนาคารสามารถต่อรองได้หรือไม่สามารถต่อรองได้ ซีดีที่ต่อรองได้อนุญาตให้ผู้ถือขายในตลาดเงินก่อนครบกำหนด ซีดีที่ไม่สามารถต่อรองได้จะกำหนดให้ผู้ฝากเงินถือเงินไว้จนกว่าจะครบกำหนดหรือต้องเสียค่าปรับสำหรับการถอนก่อนกำหนด
กระดาษเชิงพาณิชย์คืออะไร
กระดาษเชิงพาณิชย์เป็นเครื่องมือตลาดเงินระยะสั้นที่ครบกำหนดภายในระยะเวลา 270 วัน กระดาษเชิงพาณิชย์ใช้เป็นวิธีการระดมทุน ซึ่งบางครั้งใช้แทนเงินกู้ธนาคาร และมักนิยมใช้มากกว่าเงินกู้ธนาคาร เนื่องจากสามารถระดมทุนได้จำนวนมากภายในระยะเวลาอันสั้น เอกสารทางการค้าไม่ได้รับการสนับสนุนโดยหลักประกัน ดังนั้น เฉพาะสถาบันที่น่าเชื่อถือที่มีอันดับหนี้สูงเท่านั้นที่สามารถออกเอกสารเหล่านี้เพื่อขอรับเงินทุนด้วยต้นทุนดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า หากองค์กรไม่มีอันดับหนี้ที่น่าดึงดูดนัก พวกเขาอาจต้องเสนออัตราดอกเบี้ยที่สูงซึ่งครอบคลุมความเสี่ยงในการลงทุน เพื่อดึงดูดนักลงทุนให้มาลงทุน ข้อได้เปรียบของผู้ออกเอกสารทางการค้าคือ เนื่องจากตราสารมีอายุสั้นมาก จึงไม่ต้องลงทะเบียนกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ซึ่งทำให้ซับซ้อนน้อยกว่ามากและได้รูปแบบทางการเงินที่ถูกกว่า
เปรียบเทียบระหว่างหนังสือรับรองการฝากเงิน (CD) กับกระดาษเชิงพาณิชย์
ซีดีและเอกสารทางการค้าเป็นตราสารตลาดเงินทั้งสองรูปแบบและออกให้ในตลาดเงินโดยองค์กรที่ต้องการระดมทุน และมีการซื้อขายโดยนักลงทุนที่ต้องการทำกำไรจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม ตราสารทั้งสองรูปแบบมีความแตกต่างกันมาก เนื่องจากผู้ฝากเงินออกซีดีเพื่อเป็นหลักฐานการลงทุนในกองทุน ในขณะที่เอกสารทางการค้าจะออกให้แก่ผู้ลงทุนเพื่อเป็นหลักฐานการซื้อหนี้ของผู้ออกตราสาร (การจัดซื้อ) หนี้หมายถึงการจัดหาเงินทุนเช่นธนาคารให้เงินกู้) ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างเครื่องมือทั้งสองรูปแบบคือระยะเวลาที่ครบกำหนดของทั้งสอง แม้ว่าโดยทั่วไปแล้ว ซีดีจะมีระยะเวลานานกว่า ตั๋วสัญญาใช้เงินจะมีระยะเวลาที่สั้นกว่า การออกซีดีเนื่องจากความแตกต่างของวุฒิภาวะนี้ทำให้เกิดความรับผิดชอบในส่วนของผู้ออกบัตรมากกว่าการออกตั๋วสัญญาใช้เงิน ซีดีได้รับการประกันโดย Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) เพื่อให้ผู้ฝากได้รับเงินคืนในกรณีที่ธนาคารล้มเหลวในการชำระคืนเงินฝาก
หนังสือรับรองการฝาก (CD) กับกระดาษเชิงพาณิชย์ต่างกันอย่างไร
• บัตรเงินฝากและเอกสารทางการค้าเป็นเครื่องมือที่ใช้ในตลาดเงินเพื่อวัตถุประสงค์ทางการเงินที่แตกต่างกัน
• หนังสือรับรองการฝากเงิน (CD) เป็นเอกสารที่ธนาคารออกให้กับนักลงทุนที่เลือกฝากเงินในธนาคารตามระยะเวลาที่กำหนด เมื่อฝากเงินแล้ว ผู้ฝากจะไม่สามารถถอนเงินก่อนครบกำหนดได้โดยไม่เสียค่าปรับสำหรับการถอนก่อนกำหนด
• กระดาษเชิงพาณิชย์ใช้แทนเงินกู้ธนาคารและเป็นเครื่องมือตลาดเงินระยะสั้นที่ครบกำหนดภายในระยะเวลา 270 วัน
• ความแตกต่างหลักระหว่างเครื่องมือทั้งสองรูปแบบคือระยะเวลาที่ครบกำหนดของทั้งสอง โดยปกติแล้ว ซีดีจะมีระยะเวลานานกว่า ตั๋วสัญญาใช้เงินจะมีระยะเวลาที่สั้นกว่า