กองทุนเพื่อการเติบโตเทียบกับมูลค่า
กองทุนรวมมีหลายประเภทที่บุคคลสามารถลงทุนได้ ขึ้นอยู่กับความต้องการในแง่ของเป้าหมายทางการเงินและวัตถุประสงค์ กองทุนเพื่อการเติบโตและกองทุนมูลค่าเป็นกองทุนรวมสองกองทุนดังกล่าว ในขณะที่นักลงทุนบางรายอาจสนใจรายได้ประจำจากการลงทุนที่มั่นคงในกองทุนที่มีความเสี่ยงต่ำ แต่คนอื่นๆ อาจสนใจที่จะเติบโตในระดับสูงและการเพิ่มมูลค่าของเงินทุนโดยการรับความเสี่ยงที่สูงขึ้น ทั้งกองทุนเพื่อการเติบโตและกองทุนมูลค่ามีเป้าหมายเพื่อให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนทางการเงินที่สูงขึ้นเพื่อชดเชยความเสี่ยงที่ได้รับ อย่างไรก็ตามมีความแตกต่างหลายประการระหว่างการเติบโตและมูลค่ากองทุนในแง่ของประเภทของหุ้นที่พวกเขาลงทุนและเป้าหมายทางการเงินของพวกเขาบทความนี้นำเสนอภาพรวมที่ชัดเจนของกองทุนรวมแต่ละประเภท และอธิบายความเหมือนและความแตกต่างระหว่างกองทุนเพื่อการเติบโตและมูลค่ากองทุน
กองทุนเพื่อการเติบโตคืออะไร
กองทุนเพื่อการเติบโตจะลงทุนในหุ้น พันธบัตร และหลักทรัพย์ที่มีศักยภาพในการเติบโตเร็วกว่าค่าเฉลี่ยในแง่ของรายได้ กระแสเงินสด และศักยภาพในการเพิ่มทุน กองทุนเพื่อการเติบโตจะลงทุนในบริษัทที่มุ่งเน้นการเติบโตและลงทุนเป็นหลักในแผนการขยาย การเข้าซื้อกิจการ การวิจัยและพัฒนา และนำผลกำไรกลับมาลงทุนใหม่อย่างต่อเนื่อง แทนที่จะใช้เงินทุนเหล่านี้จ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้น ดังนั้นกองทุนเพื่อการเติบโตส่วนใหญ่จะไม่ให้รายได้แก่นักลงทุนในแง่ของการจ่ายเงินปันผลหรือดอกเบี้ย และจะนำกลับมาลงทุนในธุรกิจของตนอีกครั้ง เป็นที่ทราบกันดีว่ากองทุนเพื่อการเติบโตนั้นมีความเสี่ยงสูงเนื่องจากเป็นบริษัทที่กำลังเติบโตและมีความอ่อนไหวต่อสภาวะตลาดมากกว่า อย่างไรก็ตาม กองทุนเพื่อการเติบโตมีศักยภาพสูงกว่าสำหรับผลตอบแทนที่มากขึ้น เนื่องจากบริษัทที่กำลังเติบโตมีศักยภาพและโอกาสในการลงทุน การขยายตัว และการพัฒนาที่มากกว่าความเสี่ยงที่สูงขึ้นจะได้รับผลตอบแทนสูงและผลประโยชน์ทางการเงินแก่นักลงทุนผ่านการเติบโตและการแข็งค่าของทุน ซึ่งอาจมีความสำคัญมากทีเดียว นักลงทุนในกองทุนเพื่อการเติบโตต้องมีความทนทานต่อความเสี่ยงและความเต็มใจที่จะถือการลงทุนของตนเป็นระยะเวลานานขึ้นเพื่อขจัดความผันผวนของมูลค่าที่ต้องเผชิญในระยะสั้น
Value Fund คืออะไร
กองทุนรวมมูลค่าลงทุนในหุ้นและหลักทรัพย์ที่มีราคาตลาดต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงของหุ้น หุ้นดังกล่าวถูกเรียกว่า 'ตีราคาต่ำ' เนื่องจากมูลค่าที่แท้จริงของหุ้นนั้นไม่ได้สะท้อนอย่างถูกต้องในราคาตลาด หุ้นที่ตีราคาต่ำดังกล่าวจะมีมูลค่าตลาดต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง มูลค่าที่แท้จริงของหุ้นถูกกำหนดให้เป็นมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดในอนาคตของหุ้น มีหลายสาเหตุที่หุ้นจะถูกตีราคาต่ำเกินไป ซึ่งรวมถึงภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ ความทุกข์ยากที่พบในบริษัทหรืออุตสาหกรรมเฉพาะ อิทธิพลภายนอก เช่น ความไม่มั่นคงทางการเมือง ภัยธรรมชาติ ฯลฯกองทุนรวมมูลค่ามักประกอบด้วยหุ้นจากบริษัทที่เติบโตเต็มที่ซึ่งเน้นความปลอดภัยมากกว่าการเติบโต ดังนั้นจึงมีความเสี่ยงต่ำกว่า
กองทุน Growth Fund กับ Value Fund ต่างกันอย่างไร
กองทุนเพื่อการเติบโตและกองทุนมูลค่าเป็นกองทุนรวมสองประเภทที่รวบรวมเงินจากนักลงทุนจำนวนหนึ่งและลงทุนในหลักทรัพย์ทางการเงินหลายประเภท ความคล้ายคลึงกันหลักระหว่างกองทุนเพื่อการเติบโตและกองทุนมูลค่าคือเป้าหมายของทั้งสองกองทุนคือการให้ผลประโยชน์ทางการเงินแก่นักลงทุนตามสัดส่วนของความเสี่ยงและต้นทุนที่แบกรับ
ความแตกต่างหลักระหว่างกองทุนเพื่อการเติบโตและกองทุนมูลค่าอยู่ที่เป้าหมายทางการเงินของแต่ละกองทุน ในขณะที่กองทุนเพื่อการเติบโตมุ่งเป้าไปที่การเติบโตในระดับสูงและการแข็งค่าของเงินทุน กองทุนที่เน้นคุณค่าก็มุ่งเป้าไปที่ความปลอดภัยและความมั่นคงโดยการลงทุนในบริษัทที่เติบโตเต็มที่และมีศักยภาพที่จะบรรลุมูลค่าที่สูงขึ้น เนื่องจากกองทุนเพื่อการเติบโตดังกล่าวมีความเสี่ยงมากกว่าเนื่องจากลงทุนในหุ้นที่ผันผวน ในทางกลับกัน กองทุนมูลค่ามีความเสี่ยงน้อยกว่าเนื่องจากลงทุนในหุ้นที่มีมูลค่าที่แท้จริงสูง ซึ่งปัจจุบันไม่สะท้อนราคาตลาด แต่มีความเป็นไปได้สูงที่จะเพิ่มมูลค่าในอนาคต
สรุป:
Growth Fund vs Value Fund
• มีกองทุนรวมหลายประเภทที่บุคคลสามารถลงทุนได้ ขึ้นอยู่กับความต้องการในแง่ของเป้าหมายทางการเงินและวัตถุประสงค์ กองทุนเพื่อการเติบโตและกองทุนมูลค่าเป็นสองกองทุนรวมดังกล่าว
• กองทุนเพื่อการเติบโตจะลงทุนในหุ้น พันธบัตร และหลักทรัพย์ที่มีศักยภาพในการเติบโตเร็วกว่าค่าเฉลี่ยในแง่ของรายได้ กระแสเงินสด และศักยภาพในการเพิ่มทุน
• กองทุนเพื่อการเติบโตจะลงทุนในบริษัทที่มุ่งเน้นการเติบโตและลงทุนเป็นหลักในแผนการขยาย การเข้าซื้อกิจการ การวิจัยและพัฒนา และนำผลกำไรกลับมาลงทุนใหม่อย่างต่อเนื่อง แทนที่จะใช้เงินทุนเหล่านี้จ่ายเงินปันผลให้ผู้ถือหุ้น
• กองทุนมูลค่าลงทุนในหุ้นและหลักทรัพย์ที่มีราคาตลาดต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงของหุ้น หุ้นดังกล่าวและถูกเรียกว่า 'ตีราคาต่ำ' เนื่องจากมูลค่าที่แท้จริงของพวกมันไม่ได้สะท้อนอย่างถูกต้องในราคาตลาด
• กองทุนมูลค่ามักประกอบด้วยหุ้นจากบริษัทที่เติบโตเต็มที่ซึ่งเน้นที่ความปลอดภัยมากกว่าการเติบโต จึงมีความเสี่ยงต่ำกว่า
• นอกจากนี้ กองทุนรวมมูลค่ายังลงทุนในหุ้นที่มีมูลค่าภายในสูงซึ่งปัจจุบันไม่สะท้อนราคาตลาด แต่มีความเป็นไปได้สูงที่จะเพิ่มมูลค่าในอนาคต