บริษัทการลงทุนคืออะไร
บริษัทการลงทุนคือองค์กรทางการเงินที่มีกิจกรรมทางธุรกิจหลักคือการถือครองและจัดการหลักทรัพย์ทางการเงิน การลงทุนเหล่านี้กระทำในนามของนักลงทุนที่ได้ลงทุนในบริษัทที่ลงทุน บริษัทการลงทุนอาจเป็นของสาธารณะหรือของเอกชน Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank และ Morgan Stanley เป็นเพียงตัวอย่างเล็กๆ น้อยๆ ของบริษัทการลงทุนระดับโลก บริษัทลงทุนเหล่านี้แตกต่างจากธนาคารพาณิชย์ แม้ว่าในเวลาต่อมาจะจัดการข้อกำหนดด้านเงินฝากและเงินกู้ของบุคคลและสถาบัน แต่วาณิชธนกิจมีมากกว่าทางเลือกการลงทุนแบบเดิมๆ เพื่อช่วยให้นักลงทุนซื้อและขายหุ้น พันธบัตร และหลักทรัพย์ทางการเงินอื่นๆ
ประเภทบริษัทลงทุน
ข้อกำหนดในการลงทุนของนักลงทุนหลายรายอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับประเภทของผลตอบแทนที่ต้องการและความเสี่ยงที่พวกเขายินดีรับ นักลงทุนบางคนชอบที่จะมีรายได้จากการลงทุนที่มีเสถียรภาพมากขึ้น (เช่น เงินบำนาญหรือนักลงทุนรายอื่นที่มีรายได้คงที่) ในขณะที่คนอื่นๆ ยินดีที่จะรับความเสี่ยงที่มีนัยสำคัญเพื่อคาดหวังผลตอบแทนที่สูงขึ้น ต้องมีความรู้เกี่ยวกับตัวเลือกการลงทุนต่างๆ ในการเลือกระหว่างตัวเลือกการลงทุน
กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF)
พฤติกรรมของหลักทรัพย์ซื้อขายแลกเปลี่ยนมักจะคล้ายกับการซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ ETF อาจเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ พันธบัตร หรือตะกร้าหลักทรัพย์ เช่น กองทุนดัชนี เงินปันผลจะจ่ายจากผลกำไรที่ให้แก่ผู้ถือหลักทรัพย์ ETF
หน่วยลงทุนทรัสต์ (UIT)
UIT เป็นโครงสร้างกองทุนที่ช่วยให้กองทุนสามารถถือครองสินทรัพย์และให้ผลกำไรที่ส่งตรงไปยังเจ้าของหน่วยแต่ละหน่วยแทนการลงทุนซ้ำในกองทุน สินเชื่อที่อยู่อาศัย รายการเทียบเท่าเงินสด และอสังหาริมทรัพย์เป็นประเภทการลงทุนทั่วไปของ UIT
กองทุนเปิด
กองทุนเปิดยังเรียกอีกอย่างว่า "กองทุนรวม" พวกเขาซื้อขายหลักทรัพย์อย่างต่อเนื่องและนักลงทุนสามารถซื้อและขายหลักทรัพย์ได้ตลอดเวลา ด้วยเหตุนี้ สภาพคล่องของหลักทรัพย์ปลายเปิดจึงสูงและมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของการรักษาความปลอดภัยแบบปลายเปิดจึงถูกกำหนดโดยหน่วยงานกำกับดูแล ระยะเวลาการลงทุนสำหรับกองทุนเปิดอาจเป็นระยะสั้น (กองทุนตลาดเงิน) หรือระยะยาว
กองทุนตลาดเงิน
ตั๋วเงินคลัง: หลักทรัพย์รัฐบาลอายุสั้น ไม่ให้ดอกเบี้ย แต่ออกในราคาส่วนลดค่าไถ่ถอน
พันธบัตรเทศบาลระยะสั้น: ตราสารหนี้ที่ออกโดยรัฐบาลเพื่อใช้ในโครงการทุน
กระดาษเชิงพาณิชย์: ตั๋วสัญญาใช้เงินระยะสั้นไม่มีหลักประกันที่ออกโดยบริษัท
กองทุนระยะยาว
ตั๋วเงินคลัง– พันธบัตรที่มีดอกเบี้ยที่ออกโดยรัฐบาล
พันธบัตรเทศบาลระยะยาว
กองทุนปิด
ไม่เหมือนกองทุนเปิด กองทุนเหล่านี้ไม่มีโอกาสในการซื้อและขายอย่างต่อเนื่อง ดังนั้นระยะเวลาซื้อขายจึงจำกัดอยู่ในช่วงเวลาสั้นๆ เมื่อสิ้นสุดระยะเวลา การเสนอซื้อหรือขายหุ้นจะถูกปิดสำหรับนักลงทุนรายใหม่ มูลค่าสินทรัพย์สุทธิของการรักษาความปลอดภัยแบบปิดจะขึ้นอยู่กับอุปสงค์และอุปทานสำหรับหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง
บริษัทลงทุนทำงานอย่างไร
ในการซื้อขายหลักทรัพย์ บริษัทการลงทุนควรจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ บริษัทการลงทุนระดับโลกขนาดใหญ่มักจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์มากกว่าหนึ่งแห่งการตัดสินใจลงทุนดำเนินการโดยผู้จัดการกองทุนเกี่ยวกับหลักทรัพย์ที่จะซื้อและขาย นอกจากนี้ยังมีคณะกรรมการอิสระที่มีหน้าที่หลักในการปกป้องผลประโยชน์ของนักลงทุน คณะกรรมการบริษัทจะประชุมกันปีละสองครั้งเพื่อทบทวนผลการดำเนินงานของบริษัทการลงทุนและให้คำแนะนำ ผู้จัดการกองทุนมักจะได้รับการแต่งตั้งจากคณะกรรมการบริษัท ไม่ใช่เรื่องแปลกสำหรับบริษัทการลงทุนที่จะลงทุนในสถาบันการเงินที่คล้ายคลึงกัน
การใส่เกียร์เพื่อการลงทุนเป็นอีกแง่มุมหนึ่งที่เกี่ยวข้องกับบริษัทการลงทุน Gearing เป็นกองทุนที่ยืมมาโดยทั่วไปใช้ในแผนการลงทุนระยะยาวที่มีความสามารถในการสร้างผลตอบแทนในระยะเวลานาน ข้อดีอย่างหนึ่งที่บริษัทการลงทุนมักชอบคือสามารถยืมได้ในอัตราที่ต่ำกว่าเมื่อเทียบกับบริษัทอื่น
บริษัทการลงทุนบางแห่งเลือกการลงทุน เช่น กองทุนเฮดจ์ฟันด์ บริษัทการลงทุนภาคเอกชน บริษัทการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ และบริษัทร่วมทุนการลงทุนแบบคัดเลือกประเภทนี้มักต้องการเกณฑ์เฉพาะที่ผู้ลงทุนจะต้องปฏิบัติตามเพื่อให้มีคุณสมบัติในการลงทุนในหลักทรัพย์ดังกล่าว นักลงทุนประเภทนี้เรียกว่า 'นักลงทุนที่ได้รับการรับรอง'
ตัวอย่างเช่น ในการจัดประเภทนักลงทุนที่ได้รับการรับรองเพื่อลงทุนในกองทุนป้องกันความเสี่ยง นักลงทุนควร;
- มีมูลค่าสุทธิมากกว่า 1 ล้านเหรียญ เป็นเจ้าของคนเดียวหรือร่วมกับคู่สมรส
- มีรายได้ $200, 000 ในแต่ละสองปีที่ผ่านมา
- มีรายได้ $300, 000 ในแต่ละสองปีที่ผ่านมาเมื่อรวมกับคู่สมรส
- มีความคาดหวังที่สมเหตุสมผลในการสร้างจำนวนเท่าเดิมในอนาคต