ความแตกต่างที่สำคัญ – หุ้นเทียบกับกองทุนรวม
ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างหุ้นและกองทุนรวมคือ หุ้นคือหน่วยที่แสดงถึงความเป็นเจ้าของของบริษัท ในขณะที่กองทุนรวมเป็นการลงทุนที่มีการจัดการอย่างมืออาชีพ ประกอบด้วยกองทุนที่รวบรวมจากนักลงทุนจำนวนมากที่มีเป้าหมายการลงทุนที่คล้ายคลึงกัน หุ้นและกองทุนรวมมีการเติบโตอย่างมากทุกปีในฐานะทางเลือกการลงทุน มูลค่ารวมของการซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์รายใหญ่ของโลกเกิน 1 ล้านล้านดอลลาร์ และมูลค่ารวมของกองทุนรวมคาดว่าจะเกิน 265 ล้านดอลลาร์ในปี 2556
หุ้นคืออะไร
เรียกอีกอย่างว่าหุ้นหรือหุ้นสามัญ หุ้นคือหน่วยที่แสดงถึงความเป็นเจ้าของของบริษัท เงินปันผลและกำไรจากการลงทุน (การแข็งค่าของราคาหุ้น) เป็นผลประโยชน์ที่นักลงทุนจะได้รับเมื่อซื้อหุ้น
หุ้นมีการซื้อขาย (ซื้อและขาย) ผ่านตลาดหลักทรัพย์ เพื่อให้สามารถซื้อขายหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์ได้ ต้องจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์นั้นๆ หนึ่งหุ้นสามารถจดทะเบียนได้มากกว่าหนึ่งการแลกเปลี่ยนเช่นกัน ซึ่งเรียกว่ารายการคู่ มีสองรูปแบบในตลาดหลักทรัพย์เป็นตลาดหลักและตลาดรอง เมื่อมีการเสนอหุ้นหรือพันธบัตรให้กับกลุ่มนักลงทุนทั่วไปเป็นครั้งแรก พวกเขาจะซื้อขายในตลาดหลักและการซื้อขายที่ตามมาจะเกิดขึ้นในตลาดรอง
รูปที่ 01: ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) เป็นตลาดหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก
หุ้นมีสองประเภทหลัก: หุ้นทุนและหุ้นบุริมสิทธิ
หุ้น
ผู้ถือหุ้นมีสิทธิออกเสียงลงคะแนนของบริษัท การรักษาสิทธิ์ในการออกเสียงเฉพาะสำหรับผู้ถือหุ้นในตราสารทุนช่วยให้พวกเขาหลีกเลี่ยงไม่ให้ฝ่ายอื่นๆ เข้าไปพัวพันกับการตัดสินใจที่สำคัญ เช่น การควบรวมและเข้าซื้อกิจการ และการเลือกตั้งสมาชิกคณะกรรมการ แต่ละหน่วยหุ้นมีหนึ่งเสียง อย่างไรก็ตาม ในบางสถานการณ์ บางบริษัทอาจออกหุ้นทุนที่ไม่มีการลงคะแนนเสียงด้วยเช่นกัน
ผู้ถือหุ้นรายย่อยยังได้รับเงินปันผลในอัตราที่ผันผวนเนื่องจากจะจ่ายเงินปันผลหลังจากผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิ ในสถานการณ์การชำระบัญชีของบริษัท เจ้าหนี้และผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิที่คงค้างทั้งหมดจะได้รับการชำระเงินก่อนผู้ถือหุ้นที่เป็นทุนดังนั้น หุ้นทุนจึงมีความเสี่ยงสูงกว่าหุ้นบุริมสิทธิ
หุ้นเด่น
หุ้นบุริมสิทธิมักถูกจัดประเภทเป็นหลักทรัพย์ไฮบริดเนื่องจากสามารถจ่ายเงินปันผลได้ในอัตราคงที่หรือลอยตัว หุ้นเหล่านี้ไม่มีอำนาจในการออกเสียงในเรื่องของบริษัท อย่างไรก็ตาม ได้รับเงินปันผลในอัตราที่รับประกัน นอกจากนี้ ในสถานการณ์ของผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิในการชำระบัญชีจะได้รับเงินก่อนผู้ถือหุ้นส่วนทุน ดังนั้นจึงมีความเสี่ยงที่ค่อนข้างต่ำ บ่อยครั้งผู้ถือครองหุ้นบุริมสิทธิถือเป็นผู้ให้ทุนแก่บริษัทมากกว่าเจ้าของที่แท้จริง หุ้นบุริมภาพมีหลายประเภท
หุ้นบุริมสิทธิสะสม
หุ้นบุริมสิทธิมักจะได้รับเงินปันผลเป็นเงินสด หากไม่มีการจ่ายเงินปันผลในปีงบประมาณเดียวเนื่องจากกำไรที่ลดลง เงินปันผลจะถูกสะสมและจะจ่ายให้กับผู้ถือหุ้นในภายหลัง
หุ้นบุริมสิทธิแบบไม่สะสม
หุ้นบุริมสิทธิประเภทนี้ไม่มีโอกาสที่จะได้รับเงินปันผลในภายหลัง
หุ้นบุริมสิทธิแปลงสภาพ
หุ้นบุริมสิทธิเหล่านี้สามารถแปลงเป็นหุ้นสามัญจำนวนหนึ่งได้ในวันที่ตกลงกันล่วงหน้า
กองทุนรวมคืออะไร
กองทุนรวมคือการลงทุนที่มีการจัดการอย่างมืออาชีพซึ่งประกอบด้วยกองทุนที่รวบรวมจากนักลงทุนจำนวนมากที่มีเป้าหมายการลงทุนที่คล้ายคลึงกัน กองทุนที่รวบรวมได้นำไปลงทุนในหลักทรัพย์หลายประเภท เช่น หุ้น พันธบัตร และตราสารตลาดเงิน พอร์ตการลงทุนของกองทุนรวมได้รับการจัดการตามที่ระบุไว้ในหนังสือชี้ชวน (เอกสารทางกฎหมายที่ระบุข้อมูลที่เกี่ยวข้องทั้งหมดแก่นักลงทุนรวมถึงเป้าหมายการลงทุน) กองทุนรวมได้รับการจัดการโดยผู้จัดการกองทุนซึ่งเป็นผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินที่เป็นผู้ตัดสินใจลงทุนของกองทุน ควรชำระค่าธรรมเนียมประเภทต่างๆ ในกระบวนการลงทุนในกองทุนรวม
ค่าธรรมเนียมการซื้อ
นี่คือค่าธรรมเนียมที่นักลงทุนเรียกเก็บล่วงหน้าเมื่อได้มาซึ่งหุ้น
ค่าไถ่ถอน
ค่าธรรมเนียมการไถ่ถอนจะถูกเรียกเก็บในกองทุนรวมบางแห่งเมื่อนักลงทุนขายหุ้นของพวกเขา
ค่าธรรมเนียมการแสดง
ค่าธรรมเนียมการดำเนินการจะจ่ายให้กับผู้จัดการกองทุนเมื่อกองทุนมีผลบวก
นักลงทุนสามารถซื้อหน่วยลงทุนของกองทุนรวมได้ (เรียกอีกอย่างว่าหุ้นกองทุนรวม) ซึ่งคล้ายกับหุ้นสามัญ อย่างไรก็ตาม ไม่เหมือนกับหุ้นในการซื้อขาย การซื้อขายไม่ได้เกิดขึ้นจากการแลกเปลี่ยนและซื้อหน่วยลงทุนโดยตรงจากกองทุน หุ้นสามารถไถ่ถอนได้และสามารถขายคืนเข้ากองทุนเมื่อใดก็ได้ตามที่ผู้ถือหุ้นต้องการ ราคาต่อหุ้นของกองทุนมีชื่อเป็นมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) เช่นเดียวกับหุ้น เงินปันผลและกำไรจากเงินทุนก็จะได้รับจากผู้ถือหุ้นในกองทุนรวมเช่นกัน
รูปที่ 02: การเติบโตของยอดขายกองทุนรวมตั้งแต่ปี 2547-2556
ความคล้ายคลึงกันระหว่างหุ้นและกองทุนรวมคืออะไร
ทั้งหุ้นและกองทุนรวมจ่ายเงินปันผลและนำไปสู่การเพิ่มทุน
หุ้นกับกองทุนรวมต่างกันอย่างไร
หุ้นเทียบกับกองทุนรวม |
|
| หุ้นคือหน่วยที่แสดงถึงความเป็นเจ้าของบริษัท | กองทุนรวมคือการลงทุนที่มีการจัดการอย่างมืออาชีพซึ่งประกอบด้วยกองทุนที่รวบรวมจากนักลงทุนจำนวนมากที่มีเป้าหมายการลงทุนที่คล้ายกัน |
| Value | |
| มูลค่าหุ้นคือราคาหุ้น | NAV หมายถึง มูลค่ากองทุนรวม |
| ซื้อลดราคา | |
| ซื้อและขายหุ้นผ่านการแลกเปลี่ยน | หุ้นถูกซื้อโดยตรงจากกองทุนและสามารถขายคืนเข้ากองทุนได้ |
| ค่าธรรมเนียมการแสดง | |
| ไม่มีค่าดำเนินการในหุ้น | ค่าธรรมเนียมการดำเนินการจ่ายให้กับผู้จัดการกองทุนในกองทุนรวมเพื่อสร้างผลงานที่ดี |
สรุป – หุ้นเทียบกับกองทุนรวม
ความแตกต่างระหว่างหุ้นและกองทุนรวมส่วนใหญ่มาจากธรรมชาติของแต่ละตัวในขณะที่หุ้นของนิติบุคคลที่จดทะเบียนสามารถซื้อขายผ่านการแลกเปลี่ยนได้ กองทุนรวมเป็นหน่วยแยกต่างหากที่จัดการโดยผู้จัดการกองทุน นักลงทุนจำนวนหนึ่งที่มีเป้าหมายการลงทุนคล้ายกันมารวมกันในกองทุนรวมในขณะที่การลงทุนหุ้นเป็นกิจกรรมส่วนบุคคล อย่างไรก็ตาม วัตถุประสงค์โดยรวมของทั้งสองมีความคล้ายคลึงกันเนื่องจากมีส่วนช่วยในความซาบซึ้งในความมั่งคั่งของนักลงทุน
ดาวน์โหลดไฟล์ PDF ของหุ้นเทียบกับกองทุนรวม
คุณสามารถดาวน์โหลดไฟล์ PDF ของบทความนี้และใช้เพื่อวัตถุประสงค์ออฟไลน์ตามหมายเหตุอ้างอิง โปรดดาวน์โหลดไฟล์ PDF ที่นี่ ความแตกต่างระหว่างหุ้นและกองทุนรวม